佳兆业发布境外债重组框架，拟通过债转股及新票据优化资本结构
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在清盘呈请及撤销申请聆讯已押后至明年2月之后，10月17日晚间，佳兆业集团（1638.HK）发布境外债务重组进展。
佳兆业表示，集团一直在与发行本金总额约为123亿美元的优先票据及其他境外债务的若干持有人及其顾问进行沟通与建设性接洽，以推动双方同意的境外债务重组方案的制定。现有债务持有人已成立的境外债权人小组共同持有或控制超过35%的现有债务本金总额。
根据初步重组框架，佳兆业将进行降杠杆计划，将一定数量的现有债务转换为公司股份，以实现可持续的资本结构；将剩余现有债务兑换为新的以美元计价的公开票据（新票据）；将若干资产处置所得净额，包括现有项目中的一系列旧改项目，作为偿还新票据的额外资金来源。
佳兆业集团表示，截至公告日期，公司与债权人小组尚未就境外债务重组条款达成最终协议。集团将继续与债权人小组进行积极和建设性对话，并保持积极良好的势头，在切实可行情况下尽快落实重组方案的条款。
此前一天（10月16日晚），佳兆业集团公告称，清盘呈请及撤销申请聆讯已押后至2024年2月6日。佳兆业方面表示，本次清盘呈请方为持有本金1.7亿元人民币的债券持有人，涉及数额较小，影响范围有限，公司一直寻求法律措施坚决反对呈请，已向香港高等法院提出申请撤销呈请。
根据公告，截至2022年底，佳兆业集团境内有息负债约506亿元人民币，其中363亿元为项目层面负债，境外有息负债约123亿美元，其中包括优先票据未偿本金约115亿美元，永续资本证券未偿本金约2亿美元，以及其他有担保及无担保债务约6.5亿美元。
按照佳兆业集团的预计，未来十年左右，集团连同其合营及联营公司的开发项目及旧改项目，预计产生现金流总额约为750亿元至900亿元人民币，在偿还境内债务及其他财务担保后，可用于境外偿债的现金预计为600亿元至750亿元人民币。
根据佳兆业中期业绩报告，截至2023年6月30日，佳兆业拥有土地储备2646万平方米，尚有占地面积约5000万平方米的旧改项目未纳入土储，现有储备可保障未来5年发展所需。依托自身项目基底，全方位整合资源，持续盘活核心资产，佳兆业已走出一条“民营房企＋AMC＋地产国企”发展新路径。
佳兆业表示，下一步将继续坚守其企业及社会责任，尽最大努力确保物业交付予购房者。据悉，今年1-9月，佳兆业在深圳、广州、上海、重庆、东莞等地累计交付42个项目，约2.7万套房源，已超过去年全年总交付量。
佳兆业表示，相信随着中国经济的持续向好和行业优化政策的密集落地，依托坚实的资产质量和多年累积的竞争优势，集团将尽快完成债务重组和恢复稳定经营，实现可持续健康发展。