巴以冲突愈演愈烈！原油、黄金、白银，全线暴涨！
今日早盘，A股震荡走低，上证指数创出9月以来新低，深证成指更是跌破10000点大关，创3年半来新低。盘面上，石油、黄金、减肥药、煤炭等板块相对活跃，光刻机、半导体、锂矿、食品饮料等板块跌幅居前。北上资金净流出42.86亿元。
国际油价飙升
早间，以石油为首的能源板块整体高开高强，其中可燃冰板块放量大涨逾4%，仅半小时成交就超过前一交易日全天成交。通源石油直线20%涨停，股价创1年多来新高，博迈科、泰山石油等同样快速涨停。页岩气、油气改革、天然气、供气供热等板块亦涨幅居前，仁智股份、胜通能源、中曼石油等强势涨停。油气ETF大涨逾2%，位居ETF涨幅榜首。受巴以冲突影响，上周末全球原油价格大涨。纽约商品交易所11月交割的西德克萨斯中质原油（WTI）期货价格跳涨5.77%，为半年以来的最大单日涨幅。布伦特12月原油期货亦收涨5.65%，报90.89美元/桶，全周累计上涨7.46%，为今年2月以来最大周涨幅。国内原油期货主力合约今日也跳空高开高走，盘中一度大涨逾5%。沥青、液化气、燃油、低硫油等相关品种也跟随大涨。“消息面上，10月13日以色列在哈马斯武装分子对其发动致命袭击后首次采取地面行动。中东局势引发供应忧虑，使得上周五原油收盘大涨。”金联创分析师毕明欣表示，中东冲突对全球石油和天然气供应影响不大，但投资者和市场观察家们正在评估冲突会如何升级，以及这对世界头号产油区附近国家的供应可能意味着什么。对于上周国际油价向上波动的原因，隆众资讯分析师李彦也指出，尽管以色列和巴勒斯坦都不是产油区，但是哈马斯对以色列发动的袭击重新点燃了中东地区的紧张局势，上周一市场上的战争溢价再次出现。然而由于没有证据证明周边产油国卷入这场军事冲突，随后的三个交易日，市场淡化了巴以冲突对石油生产和运输的影响， 国际油价有所回跌。不过上周五有消息说，以色列军方告知联合国，加沙地带约110万巴勒斯坦人应在未来24小时内迁往加沙地带南部，这一消息再次引发市场对战争升级的担忧，如果冲突蔓延到伊朗或其他产油国，中东地区石油供应中断的风险。她认为，供应端来看，巴以冲突导致地缘风险加剧，是当前需要关注的重要事件，其走向直接决定供应风险会否激化。需求端来看，美国燃油需求走弱，且全球经济疲软、仍存压力。综合来看，巴以冲突暂无缓和迹象，预计本周原油价格或存上涨空间。此外，日前欧佩克发布《2023年世界石油展望报告》，预计未来20年石油需求将继续增长，到2045年，全球石油需求将达到1.16亿桶/日，比2022年的9960万桶/日增长约16.5%。欧佩克表示，全球石油需求的增长将主要来自新兴经济体和发展中地区，这一预测是基于对未来20年全球人口和经济持续增长的预期。欧佩克预计，到2045年，世界人口将比2022年增加约15亿，达到95亿；全球经济总量将以年均3%的速度增长，到2045年将达到270万亿美元。美国页岩油巨头ContinentalResources Inc.也警告称，如果没有新的勘探项目，石油价格将飙升至120美元—150美元。这将对整个系统造成冲击，如果没有支持新钻探的政策，价格压力将更加严重。光大证券指出，巴以冲突再起，中东地区或受到大范围波及，新一轮巴以冲突或将影响中东地区的稳定性，从而对原油供给端造成影响。OPEC将上调中长期石油需求预测，彰显其对石油需求的信心。地缘政治对油价的扰动叠加OPEC组织的乐观预期，有望推动四季度油价高位运行。
避险情绪上升 黄金再受追捧
黄金股早间逆势放量高开高走，板块指数涨逾1%，半日成交接近前一交易日全天成交。四川黄金强势涨停，中润资源、晓程科技、曼卡龙等涨幅居前。ETF涨幅前10位的有9位与黄金相关。同样受巴以冲突的影响，黄金避险价值凸显。上周末，纽约商品交易所黄金期货市场交投最活跃的12月黄金期价上涨58.5美元，收于每盎司1941.5美元，涨幅为3.11%。12月白银期货亦收涨4.26%。美股黄金股科尔黛伦矿业、哈莫尼黄金纷纷大涨。今日，国内黄金期货主力合约也跳空高开高走，盘中一度上周逾2%，连续第3日走强。白银期货主力合约也大涨近3%，连续第4日上扬。“从历次巴以冲突来看，均对短期金价起到提振作用，比如最近的一次在2021年5月份一度推动黄金从1800美元/盎司到1900美元/盎司，时间维系半个月时间。另外，巴以冲突的背后是整个中东局势，若进一步升级，对黄金的推动作用可能会更进一步，从周五金价表现来看正在走这个逻辑，持续关注。”光大期货研究所有色金属总监、贵金属资深研究员展大鹏分析。不过展大鹏也表示，美国9月CPI同比涨3.7%高于预期，连续第三个月反弹；核心CPI从上月的4.3%降至4.1%，为近两年来的最小涨幅，但仍高于4%，远高于美联储的2%的目标水平。美国9月PPI同比增长2.2%，大超预期的1.6%，连续第三个月超预期上涨，较8月的1.6%大幅反弹，为4月以来最大的同比增幅；核心PPI同比上涨 2.7%，预期为2.3%，较8月的2.2%大幅反弹。虽然美联储多位官员表态11月可能会暂停加息，但从数据来看，通胀依然顽固，存在加息的必要，这也暗示美联储紧缩时间比市场预期要长。另外，受地缘政治事件影响，市场预期美联储11月议息会议不加息概率持续回升，“新美联储通讯社”称美联储料11月不加息，不过这也给12月议息结果带来不确定性。站在美联储货币政策的角度，加息态度仍在摇摆，降息时间表不明，这也会给金价持续反弹带来较大的不确定性，建议投资者把握好操作节奏。虽然黄金和白银价格大幅上涨，市场情绪也明显看涨，但一些分析师也警告投资者谨慎行事，不要追赶市场。盛宝银行大宗商品策略主管Ole Hansen表示，尽管黄金仍受到不断增长的避险需求的良好支撑，但金价面临着1950美元/盎司的阻力。另外，根据美国商品期货交易委员会（CFTC）数据，近来，COMEX白银期货投机性净空头寸增加数千手，黄金期货投机性净空头寸更是大幅增加超10000手。山西证券认为，从报表角度，在8月七夕节日带动和9月加盟商积极备货情况下，继续看好黄金珠宝企业的三季报表现。从后续需求角度，金价在经历短期快速下跌之后，已经开始反弹，国际金价和国内金价均有回升。继续看好黄金珠宝行业在可选消费中的相对景气。
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