隔夜美股全复盘(10.12)| 美股连涨四日，纳斯达克中国金龙指数收涨0.4%；诺和诺德涨逾6%，周二晚间宣布，其糖尿病药物Ozempic在一项肾衰竭研究中提前显示出显著效果；礼来涨逾4%，创历史新高，口服GLP-1R激动剂国内启动新III期临床
01 大盘
昨夜美股三大股指震荡收涨，连续4个交易日上涨，纳斯达克中国金龙指数收涨0.4%。截至收盘，道指涨 0.19%，纳指涨 0.71%，标普涨 0.43%。美国十年国债收益率跌 2.041%，收报4.56%，相较两年期国债收益率差-43个基点。恐慌指数VIX跌 5.52%，布伦特原油收跌 2.31%。现货黄金从22年11月持续走高，23年5月以来持续走低，昨日涨 0.74%，报1874.1美元/盎司。美元指数从22年10月的高位持续回落，期间有所反弹，昨日收跌 0.06%，报105.71。
巴以冲突-已致双方约2200人死亡、以总理和主要反对派领导人同意组建紧急内阁；哈马斯对特拉维夫机场发动大规模火箭弹袭击；伊朗总统和沙特王储自两国恢复外交关系以来首次通话，讨论了结束对巴勒斯坦攻击的必要性；拜登：已经明确告诉伊朗人“小心点”；以色列防长：将彻底消灭哈马斯；以色列5年期主权CDS涨至100BP，较冲突前翻倍有余。
美联储-鲍曼：通胀问题可能使美联储需要进一步加息并维持一段时间、沃勒：将观察长期利率上升如何影响货币政策，金融收紧会替美联储做一些事、博斯蒂克重申不用再加息、柯林斯：官员们正采取耐心的态度，但根据即将发布的数据，可能需进一步加息。将考虑中东地区的动荡局势。9月会议纪要：总体认为通胀面临上行风险，货币政策风险更偏双向，所有与会者均同意将高利率维持一段时间、一致认为可以谨慎行事。
美国9月PPI年率 2.2%，好于预期的1.60%。斯卡利斯获得众议院共和党人提名为下一任美国众议院议长，若共和党团结一致将能使其轻易当选。美国财长耶伦表示：目前没有以任何方式放松对伊朗石油的制裁，对于（进一步）制裁，不排除任何可能性。美国上周API原油库存增加了近1300万桶，为1月以来的最大增幅。俄罗斯总统普京表示：欧佩克+的（减产）协议很有可能会延长，如果没有减少石油供应，油价可能现在已经下跌到每桶50美元以下，明年可能会采取进一步措施稳定市场。俄罗斯副总理诺瓦克表示，俄罗斯准备增加对沙特阿拉伯的石油产品出口，没有提高石油生产商税收的计划。俄罗斯要求部分出口商出售外汇盈利以稳定本币，具体比例由政府决定。
02 行业&个股
行业板块方面，除医疗、日常消费、能源分别收跌0.44%、0.68%和1.29%外，其他标普8大板块悉数收涨：金融、原料、工业和半导体分别收涨0.15%、0.24%、0.6%和0.75%，通讯、科技、公用事业和房地产分别收涨0.91%、0.93%、1.62%和2.02%。
概念板块方面，航空ETF跌0.06%，旅行服务板块跌0.27%，高端酒店万豪跌0.1%，爱彼迎跌1.21%，挪威邮轮跌5.72%。太阳能板块涨1.12%。金融科技板块方面，PayPal收涨0.61%，巴菲特概念股NU涨3.16%。网络安全板块涨0.03%，SQ涨1.5%。
中概股多数收涨，KWEB涨0.53%。台积电涨 1.53%，台积电明年AI订单比重有望增长约6%。阿里涨 0.7%，拼多多涨 0.47%，京东涨 0.23%，百济神州涨 3.13%，理想涨 1.64%，蔚来涨 1.59%，小鹏涨 0.41%，小鹏汽车获全球最高ESG评级AAA级。华住跌 0.83%，新东方涨 2.89%，瑞幸咖啡涨 1.05%，富途控股涨 1.9%，名创优品涨 0.04%，亿航智能停牌，纳斯达克批准亿航关于不迟于10月13日暂停ADS交易的请求，等待重大公告；亿航控股计划不迟于美国东部时间10月13日凌晨 5:00 宣布新进展，并向纳斯达克申请恢复ADS交易。亚朵涨 0.67%。
大型科技股多数收涨。苹果收涨 0.79%，微软收涨 1.23%，微软收到美国国税局要求补缴289亿美元税款的通知。谷歌收涨 1.8%，亚马逊涨 1.81%，英伟达涨 2.2%，Meta涨 1.86%，特斯拉跌 0.24%。NVO涨6.27%，诺和诺德周二晚间宣布，其糖尿病药物Ozempic在一项肾衰竭研究中提前显示出显著效果。LLY涨4.48%，创历史新高，礼来口服GLP-1R激动剂国内启动新III期临床。
03 每日焦点
1.特斯拉宣布4680电池产量破2000万
10.12 特斯拉刚刚宣布，第2000万个4680电池已经在美国得克萨斯州超级工厂迎来下线，而第1000万块4680电池实际上于今年6月17日下线，历时约16周，这阶段的平均产能大概在8.55万/天左右。
郭明錤：特斯拉Cybertruck电动皮卡最快年底前开始交付，预计2025年出货量达到24-26万辆
10.10 天风知名分析师郭明錤表示，特斯拉的Cybertruck电动皮卡最快今年年底前开始交付，预估今年出货量为100-200辆、明年达到10-12万辆，2025年达到24-26万辆。
2.联博：谷歌为确保谷歌搜索作为iPhone等产品默认搜索引擎 每年需向苹果支付180-200亿美元
10.11 投资管理公司联博（Bernstein）报告估算，认为谷歌为了谷歌搜索作为iPhone等产品的默认搜索引擎，每年需向苹果支付180-200亿美元，占苹果年度营业利润的14-16%。苹果与谷歌均没有披露过这方面的具体数据，但Bernstein认为，谷歌将22%广告营收投入流量获取成本（TAC），而苹果在其中的占比达40%左右。
3.郭明錤看好AMD的AI加速卡 2025年出货量约为英伟达的30%
10.11 郭明錤在发布的市场研究简报中认为，以MI300A为主，AMD公司明年AI加速卡出货量约为英伟达（基于 CoWoS）的10%。AMD明年AI加速卡最大的客户是微软，出货量占比超过50%；其次是亚马逊；另外Meta和谷歌两家公司目前正在测试AMD的AI加速卡，预估Meta有极高概率会成为AMD的下一个CSP客户。如果微软与AMD的合作进展顺利，AMD获得Meta和谷歌的订单，预计2025年AMD的AI芯片出货量达到英伟达（基于CoWoS）的30%。
英伟达25年路线图惊爆流出！老黄豪赌B100暴打AMD，秘密武器X100曝光
10.11 最近，外媒SemiAnalysis曝出了一份英伟达未来几年的硬件路线图，包括万众瞩目的H200、B100和「X100」GPU。随之一同流出的，还有一些硬核信息，包括英伟达的工艺技术计划、HBM3E的速度/容量、PCIe 6.0、PCIe 7.0、NVLink、1.6T 224G SerDes计划。如果这些计划如愿成功，英伟达将继续成功碾压对手。
根据内部消息，英伟达的B100将于24Q3量产，部分早期样品将于24Q2出货。从性能和TCO看，无论是亚马逊的Trainium2、谷歌的TPUv5、AMD的MI300X，还是英特尔的Gaudi 3或微软的Athena，跟它相比都弱爆了。
即使考虑到从设计合作方、AMD或台积电获得的补贴，它们也统统打不过。为了尽快将B100推向市场，英伟达做了不少妥协。比如，英伟达本想把功耗定在更高的水平（1000W），但最终，他们还是选择了继续使用H100的700W。这样，B100推出时，就能继续使用风冷技术。
曝出的路线图中最惹人注意的，就是英伟达的「X100」时间表了。有趣的是，它与AMD目前的MI400时间表完全吻合。就在H100推出一年后，AMD发布了MI300X战略。AMD给MI300X的封装令人印象深刻，他们大量塞入了更多的计算和内存，希望能超越一年前的H100，从而在纯硬件上超越英伟达。
4.Adobe推出三个AI新模型 图片编辑功能获全面升级
10.11 软件巨头Adobe当地时间周二推出了三个新的生成式人工智能模型，为Photoshop等图片编辑软件增添了强大的功能。据Adobe介绍，这三个新模型分别为“第二代萤火虫图片模型”（Firefly Image 2 Model）、“萤火虫矢量模型”（Firefly Vector Model）和“萤火虫设计模型”（Firefly Design Model）。Adobe表示，与前一代相比，第二代萤火虫图片模型可以生成质量更高的图像，在渲染逼真的人体时，涉及皮肤纹理、头发、手部和面部特征等高频细节更逼真。生成的图像不仅具有更高的分辨率，还具有更鲜艳的色彩和对比度。
5.诺和诺德GLP-1慢性肾病疗效优异提前中止III期临床
10.11 全球领先生物制药公司诺和诺德周二宣布，将提前停止Ozempic治疗糖尿病患者肾衰竭的试验，因为中期分析已经显示该药物将取得成功。公司表示，根据监督该研究的独立数据监查委员会(IDMC)的建议，该试验将提前近一年停止。据悉，如果中期分析有明确证据表明某种药物将会成功或失败，IDMC可以建议尽早停止试验。这家丹麦制药商表示，这项试验是为了测试这种广泛使用的糖尿病药物是否可以延缓慢性肾病的进展，降低肾脏和心脏问题导致的死亡风险。
礼来口服GLP-1R激动剂国内启动新III期临床
10.11 礼来口服GLP-1R激动剂Orforglipron国内启动新III期临床ACHIEVE-1，针对2型糖尿病(登记号：CTR20233100)。该研究于今年7月在ClinicalTrials.gov上登记启动，本次启动的是国内部分。
04 今日前瞻
今日重点关注的财经数据
（1）16:00 IEA公布月度原油市场报告
（2）19:30 欧洲央行公布9月货币政策会议纪要
（3）20:30 美国9月未季调CPI年率
（4）20:30 美国9月季调后CPI月率
（5）20:30 美国9月未季调核心CPI年率
（6）20:30 美国9月核心CPI月率
（7）20:30 美国至10月7日当周初请失业金人数
