美元美债收益率又携手狂飙 小摩CEO警告：世界还没准备好迎接“退潮”
摩根大通首席执行官戴蒙（Jamie Dimon）在孟买接受《印度时报》采访时警告，全球可能还没准备好应对美联储7%的利率水平，最糟糕情况下还会伴随着滞涨。
他说：“如果交易量减少，利率上升，那么系统中就会出现压力。沃伦-巴菲特说过，当潮水退去时，你会发现谁在裸泳。这就是退潮”。
戴蒙曾表示，为应对通胀，利率可能需要进一步上调，他补充说，5%和7%之间的利率差异对经济造成的痛苦要大于从3%到5%之间的差异。他说：
“从零利率加息到2%，几乎不算什么。从零利率加息到5%会让一些人措手不及，但没有人会认为5%是不可能的。我不确定世界是否做好了迎接7%的准备。”
戴蒙在接受CNBC-TV18采访时还表示，“对印度的乐观情绪其实是完全有道理的”，他列举了印度近年来为提高基础能力所采取的举措，如增加拥有银行账户的人数、加强基础设施建设、简化国家税收制度以及努力扩大对外国直接投资的开放。
美元反弹至2023年高点，10年期美债收益率升至16年新高
由于市场预期美联储将在明年相当长的时间内维持高利率，大量现金被吸引流入美国，周一美元创下了三周以来的最大涨幅，美元兑主要货币的汇率也达到了去年12月以来的最强水平。日元兑美元汇率跌至10月份以来的最低点，欧元兑美元汇率下跌0.7%，跌至3月份以来的最低点，瑞士法郎兑美元汇率创下5月份以来的最弱水平。
美元连续第四个交易日上涨，其原因是美联储上周表示，由于经济出人意料地强劲，通胀成为央行的主要担忧，因此美联储计划继续提高利率。这凸显了美国与世界其他国家之间的差异，在这些国家，经济增长在紧缩货币政策的重压下正一蹶不振。
德国商业银行（Commerzbank AG）外汇策略师Esther Reichelt说：“美元汇率中包含了大量乐观情绪。这得到了美联储观点的支持，美联储的观点基本上是说，即使我们看到经济动态降温，这也不会传导到劳动力市场”。
自美联储9月20日会议以来，美国国债收益率的上升为美元提供了支撑，这促使投资者将资金转移到美国。周一，10年期和30年期美国国债收益率升至多年高点。10年期美债收益率上涨了11个基点，达到4.54%，为2007年10月以来的最高水平。30年期美债收益率上涨了13.6个基点，达到4.66%，这是2011年4月以来的新高。在美联储表示明年不太可能像市场此前预期的那样大幅放宽货币政策后，交易商重新调整了对美联储利率路径的预期。
伴随着长端债券抛售的是有通胀保护的国债收益率的上升，这表明随着美联储继续通过缩减债券持有量从市场中撤出，对消费价格上涨的担忧正被国债销售上升的风险所取代。10年期美债的实际收益率（或经通胀调整后的收益率）周一上涨了11.8个基点，达到2.17%，为2009年1月以来的最高点。
蒙特利尔银行全球资产管理公司（BMO Global Asset Management）固定收益和货币市场主管Earl Davis周一提到通胀保值债券时说：“10至30年期债券有很大的抛售空间，可能在年底前上涨50至75个基点”。
AmeriVet Securities的美国利率交易和策略主管Gregory Faranello说：“结构性痛苦交易从这里开始走高，美联储不再是你的朋友”。
加拿大帝国商业银行（CIBC）驻多伦多的全球外汇策略主管Bipan Rai说，各国央行发出的信息大多是一致的，即它们基本上处于或接近于“利率峰值”。但美国经济受到的影响远没有其他国家大，因为其他国家的可调整利率抵押贷款挤压了家庭。
来源：金融界