5天4板，4天3板......牛股频出！A股又现超级赛道
今日早盘，A股继续微幅震荡，主要股指涨跌互现。盘面上，新能源车、电气设备、通信设备、工程机械、智能电网等板块涨幅居前。水产品、石油、远程办公、公共交通等板块跌幅居前。北上资金净流入42.14亿元。
通信板块连续上攻
通信股早盘继续集体走强，光通信板块连续第5日上涨，并再创历史新高；通信设备板块亦5连阳，创近3年来新高；5G概念、6G概念等近日纷纷连着上涨。跃岭股份5天4板，华西股份4天3板，光迅科技、超讯通信、铭普光磁等近期也多次涨停。随着AI浪潮兴起，叠加国家数字经济政策密集驱动，运营商大力投资算力网络建设，Wind数据显示，2023年三大运营商计划资本支出合计3591亿元，其中算力网络相关投资预计合计981亿元，占比27.3%，同比增长34.4%。近日，中国移动正式发布“九州”算力光网目标网架构白皮书，推动400G光通信产业链成熟。中国移动在白皮书中提到，“九州”算力光网作为算力网络的重要基础和全光底座，是中国移动实现“连接+算力+能力”新型信息服务体系的关键基础设施。白皮书特别提到，将实现以光为媒的极宽传输，立足光载频高、可用频谱宽、调制效率优等优势，全面部署10G PON，并逐步引入50G PON、400GE SPN、400G/800G OTN等大带宽传输技术，实现万兆入户入站、百G入楼入园、T级入云入算，打造大带宽、低成本、低能耗的高效传输能力。中金公司指出，AI迎质变时刻，通信设备产业链标的业绩预期与估值实现“戴维斯双击”。算力相关硬件需求持续向上，部分个股2023上半年报表端或仍承压于传统云需求降速，但订单指引不断超预期，2023年—2025年业绩预期有望持续改善。
高端动力电池短缺
新能源车产业链早盘全线走强，特别是动力电池领域集体飙升，HJT电池、TOPCon电池、钙钛矿电池、固态电池等细分板块领涨两市。罗博特科、宇邦新材、赛力斯等个股涨停或涨超10%。锂电池ETF、电池ETF等均大幅拉升，位居涨幅前列。近日，特斯拉CEO马斯克表示，由于在电池供应方面受到限制，预计在明年年底前不会开始大规模生产新的电动半挂卡车。特斯拉于去年12月开始交付其首批电动卡车，距首次发布该款车型已过去5年。投资者一下就蒙了，不是说动力电池产能过剩吗？不久前机构还一致预测，到2025年，新能源车所需要的动力电池产能将达到1200GWh，但动力电池目前的产能规划已经超过4000GWh，规划产能远超所需产能。而且中国汽车动力电池产业联盟发布的数据也显示，今年一季度，我国动力电池累计产量130.0GWh，动力电池累计装车量65.9GWh。当前动力电池行业的产量远高于需求，延续着去年以来的供大于求状态。业内人士对此分析指出，尽管总体产能出现过剩，但优质产能仍供不应求。低端产能过剩，高端产能不足的结构性问题在锂电行业尤为凸显。第三方研究机构亦预测，随着欧洲、北美等主要的国家不断强化关键产业的本土供应链建设需求，到2028年，北美和欧洲的电池本土化的缺口将超过600GWh。从短中期来看，至少5年内，市场上缺的不是电池的总供给量，而是本地化、高品质、绿色的动力电池产能。美国银行全球研究部近期公布的一份报告也认为，全球电动汽车市场将面对电池断供的威胁，动力锂电池最早将于2025年供不应求。据美国银行全球研究部预测，2025-2040年，全球包括纯电动汽车(BEVs)和插电式混合动力汽车(PHEVs)在内的所有电动汽车的全球渗透率将从23%上升至67%。长城国瑞证券表示，目前动力电池行业已经从“有没有”进入到“好不好”的新阶段。动力电池作为新能源汽车产业链的关键环节，随着下游需求的逐步复苏，建议持续关注动力电池技术实力雄厚、产品在海内外市场竞争力强劲的厂商以及动力电池回收板块的投资机会。责编：彭勃校对：廖胜超