融创在美申请破产保护
融创在美申请破产保护
【大河财立方 记者 朱娟】又一房企巨头在美国申请破产保护。
9月19日，据多家媒体报道，融创中国（01918.HK）就美元债重组向美国法庭申请第15章认证，即依据《破产法》第15章申请破产保护，以获得美国法庭对融创中国在香港法庭有关协议安排重组的认可。
申请破产保护并不等于破产
申请破产保护意味着什么？北京市君泽君（深圳）律师事务所律师、深圳电视台财经评论员陆晖在接受大河财立方记者采访时表示，融创中国申请的破产保护，类似于之前恒大在美国的操作，旨在推动企业在香港重组的顺利进行，这在某种程度上说明融创在香港的债务重组又进了一步。
“要注意的是，破产保护并不等于破产，它更在于保护，保护作为债务人的融创在现阶段能继续经营，相关证券继续交易，债权人暂时不能主张债权而提起诉讼，整体有利于推进将来的债务重组方案。”陆晖表示。
据了解，由于融创中国美元债受美国纽约法管辖，因此融创中国在香港进行的重组，必须要获得美国第15章认证，才能确保在美国的有效性。在非美国企业的重组案例中，进行第15章认证属于例行程序。
认证过程本身并不会改变重组协议的任何条款，债权人的利益将与香港法院裁定的协议安排完全一致。
融创中国的债务重组也已到关键阶段
根据融创中国9月18日发布的最新公告，融创中国的境外重组方案获得高票通过。根据公告，共有2019名债权人投票，债权人数通过率为99.75%，债务总额通过率为98.3%。
融创中国称，公司将寻求法院对计划的批准及裁决。寻求裁决计划的呈请将于10月5日上午9时30分聆讯。
公告显示，债权人对强制可转债展现出较高的认购意向，融创拟再次上调美元债重组中强制可转换债券的最高限额，由22亿美元上调至27.5亿美元。按融创此前披露的境外债务重组方案，大致可测算出，27.5亿美元强制可转债，加上10亿美元可转债以及按照13.5港元价格转为融创服务股权的债务最多约7.78亿美元，即融创通过债转股消减债务总额合计将超过45亿美元。
融创中国在公告中称，其境外债务重组方案有利于进一步优化公司资本结构，降低债务规模及减轻未来的流动资金压力。另外，基于目前的市场状况，提高强制可转换债券限额符合公司及股东的整体利益。
在融创中国之前，今年8月份，恒大也在美国申请了破产保护。恒大发布公告称，公司目前正在正常按照计划推进境外债务重组，向美国法院申请承认香港和英属维尔京群岛(BVI)法律体系下的境外债务重组协议安排，系正常推进境外重组程序的一部分，不涉及破产申请。
彼时，IPG中国区首席经济学家柏文喜接受大河财立方记者采访时表示，破产保护是破产清算程序的重要环节，只要法院接受公司的破产申请，并裁定进入破产程序，公司就可停止一切债务诉讼和外债支付，为公司的债务重整、公司重整创造条件。
另据不完全统计，包括佳兆业、当代置业、荣盛发展等多家房企，以及瑞幸咖啡、华晨电力、协鑫新能源等其他行业企业，均在美元债重组过程中获得了第15章认证。
责编:刘安琪 | 审校:张翼鹏 | 审核:李震 | 监审:万军伟