【读财报】43家券商中报：营收利润普增，中信、海通、国泰君安业绩承压
根据半年报数据统计，2023年上半年，券商业绩普遍较去年同期有所回升。43家上市券商合计实现营收及归母净利润分别为2691.8亿元和819.2亿元，分别同比上升约7.6%和13.6%。
但是，一些头部券商业绩承压。营收方面，中信证券、中信建投、申万宏源等同比下降；利润方面海通证券、国泰君安等同比下滑。其中，国泰君安、中信建投上半年营收与利润同比“双降”。
从券商的核心风险控制指标来看，截至2023年6月末，43家上市券商中，有27家上市券商的净资本规模较2022年末上升。
2023年上半年上市券商业绩普遍回升
2023年上半年，43家上市券商合计实现营收及归母净利润分别为2691.8亿元和819.2亿元，分别同比上升约7.6%和13.6%。
图1：上市券商合计营收及归母净利润
从营收来看，有10家券商2023年上半年实现营收超百亿元。2023年上半年，中信证券营收较高，为315亿元；华泰证券、国泰君安紧随其后，分别为183.69亿元和183.34亿元。
从营收增速来看，2023年上半年券商营收普遍保持增长。其中，天风证券、西南证券和财通证券的营收增幅均在50%以上。
图2：上市券商2023年上半年营收及归母净利润
从归母净利润来看，2023年上半年，有5家券商归母净利润同比增速超100%，中原证券和太平洋证券扭亏为盈。其中，天风证券归母净利润为5.52亿元，增幅达967.87%。
头部券商中，中信证券是唯一在2023年上半年归母净利润超百亿元的上市券商，同比增幅较小，为0.98%。
中信证券、海通证券、国泰君安等头部券商业绩承压
新华财经和面包财经研究员发现，2023年上半年，券商业绩普遍较去年同期有所回升，但一些头部券商业绩承压。营收方面，中信证券、中信建投、申万宏源等同比下降；利润方面海通证券、国泰君安等同比下滑。其中，国泰君安、中信建投上半年营收与利润同比“双降”。
从营收来看，头部券商中，中信证券营收下降幅度较大。2023年上半年，中信证券实现营收315亿元，同比下降9.7%。半年报显示，中信证券主营业务中，除证券承销业务收入同比增加之外，其经纪业务、资管业务及证券投资业务收入均有不同程度的下降。其中，中信证券资管业务收入为53.62亿元，同比下降11.96%，降幅较大。
从利润来看，海通证券归母净利润降幅较大。2023年上半年，海通证券实现归母净利润38.3亿元，降幅达19.51%。公告显示，2023年1-6月，海通证券合计计提资产减值损失约12.14亿元，其中，计提信用减值约12.04亿元，计提其他资产减值损失987.79万元。公司表示，计提资产减值准备使得公司减少净利润约10.09亿元。
国泰君安、中信建投上半年营收与利润同比均有下降。具体来看，2023年上半年，国泰君安营收及归母净利润分别为183.34亿元和57.42亿元，分别同比减少6.24%和9.89%。半年报显示，报告期内，该公司投行业务手续费净收入、利息净收入及其他业务收入均有减少，其中，利息净收入降幅较大，降幅为38.99%。
2023年上半年，中信建投营收134.65亿元，同比减少6.64%；归母净利润43.07亿元，同比减少1.66%。半年报显示，该公司主营业务中，投行业务收入较上年同期有所减少，同比下降5.52%；财务管理业务收入虽较上年同期增加0.99%，但营业支出较上年同期增加2.6%，高于其营收增幅。
27家上市券商的净资本规模上升
从净资本规模来看，截至2023年6月末，43家上市券商中，有24家券商的净资本规模高于200亿元。其中，中信证券净资本规模持续超过千亿，2023年6月末该公司净资本规模为1354.76亿元。
截至2023年6月末，国泰君安、华泰证券、广发证券等5家券商的净资本规模均超过900亿元。其中，广发证券、中国银河的增幅较大，分别较上年末增加16.02%和15.96%。
图3：2023年6月末上市券商净资本规模排名
与2022年末相比，2023年6月末，43家上市券商中，有27家上市券商的净资本规模同比上升，信达证券、广发证券、中国银河净资本规模上升幅度较大。其中，信达证券净资本规模较上年末上升31.12%。同期，长城证券和首创证券净资本规模下降幅度较大，分别下降12.84%和6.46%。
【读财报】是由新华财经与面包财经共同打造的一档以上市公司财报解读为主要内容的栏目。新华财经是新华社承建的国家金融信息平台，内容全面覆盖全球股市、汇市和债市等金融市场，提供权威、专业、全面的金融信息服务。
免责声明：本文仅供信息分享，不构成对任何人的任何投资建议。
版权声明：本作品版权归面包财经所有，未经授权不得转载、摘编或利用其它方式使用本作品。