2万亿持仓名单巨变！A股重获外资“重视”，谢治宇昔日重仓股被买爆
本刊编辑部 | 王飞
继8月初达到阶段高点后，市场便持续震荡调整，9月12日，沪指再次低开，这与外资的流向高度相关。据统计，8月北上资金净流出A股近500亿元，创下年内新高。9月以来，北上资金仍呈现流出态势，但规模已大幅缩小，截至目前仅在45亿元左右。
但外资整体流出A股的同时，其整体持仓仍维持在1.8万亿的相对高位，并且多只优质标的也在不断的获得其青睐，如外资近期合计持股比例达到24%以上的标的又多了一只。也就是说，外资的“团宠股”又添加了新的成员。
高盛、大小摩等联合出手
“团宠股”再添一员
近期，被外资买爆的上市公司是国内电梯媒体市场的龙头分众传媒。根据相关规定，外资合计持股比例达到24%需要进行预披露。而据Wind统计，在8月2日，外资（包括QFII/RQFII/沪深股通/全球存托凭证跨境转换机构/全球存托凭证存托人）合计持有分众传媒的股份占比达到24.06%。
此后至今，分众传媒持续出现在外资的“团宠股”名单，其比例也在不断震荡上升。截至9月11日（下同），外资合计持有分众传媒的股份占比已升至24.24%。
从沪深股通来看，香港上海汇丰银行、摩根大通银行、花旗銀行、渣打银行和摩根士丹利五家国际知名机构持股分众传媒规模相对居前，持股市值均在10亿元以上，美林远东、法国巴黎银行、高盛等则直追其后。此外，作为QFII/RQFII，法国巴黎银行、富达基金在今年二季度末均现身分众传媒的前十大流通股股东名单，持股市值分别接近9亿元和6亿元。
值得一提的是，在今年二季度末，公募“顶流”谢治宇今年8月28日刚刚离任的兴全趋势投资也新进为分众传媒的前十流通股股东，并且持仓市值同样接近6亿元，略高于富达基金。谢治宇曾在基金中报中表示，在“要活跃资本市场、提振投资者信心”背景下，主要看好三个方向，其中包括具备困境反转的顺周期行业，而分众传媒主营的媒体广告业务正属于宏观经济的顺周期行业。
实际情况也正如谢治宇料想的那样，今年上半年，分众传媒业绩大幅改善，报告期内实现归母净利润22.31亿元，同比增长59%。对此，公司在业绩预告中表示，这主要受益于经济恢复的基础不断夯实，公司广告市场需求的逐步回暖等。
而在基本面向好，以及外资、谢治宇等一致加仓下，分众传媒的市场表现也十分抢眼。尤其是自去年底创下3.98元/股阶段低点后，公司股价便不断向上攀升，目前最新报价7.48元/股，阶段涨幅接近90%（见附图）。
目前“团宠股”已有7只
朱少醒、傅鹏博、刘彦春等联合重仓
其实，业绩表现出色是外资“团宠股”的共性。
如截至目前，包括分众传媒在内，外资合计持股比例达到24%以上的标的共有7只，其中外资合计持股比例最高的是国内民营检测行业龙头华测检测，达27.56%，距离规定的禁买线（28%，达到这一比例只允许买盘，不允许卖盘）仅一步之遥。
而这些公司在今年上半年均实现了盈利，其中家电龙头美的集团盈利规模最高，达182.32亿元，且大部分公司都实现了业绩增长，其中国货美妆龙头珀莱雅的业绩增速最高，为68.21%（见表1）。
统计发现，外资“团宠股”还具有高分红的共性。如据Wind统计，在2022年度，其现金分红比例（现金派息占归属母公司股东净利润百分比）均超过10%，多数在30%以上，新进入“团宠股”阵营的分众传媒，其现金分红比例更是高达217.41%。
不仅是2022年度，在2020年和2021年，这些公司的现金分红比例同样可观，统计显示，这些公司近三年累计分红占比（最近三年的分红总额/最近三年年报归母净利润的算术平均）均超过30%，美的集团和分众传媒更是超过100%。
而在绩优和高分红属性的加持下，这些公司同样获得了国内诸多知名投资者的青睐。典型的如陶瓷粉体龙头国瓷材料，在公司今年二季度末的前十大大流通股股东名单上，公募“顶流”朱少醒旗下的富国天惠精选成长、傅鹏博和朱璘联合管理的睿远成长价值、归凯旗下的嘉实新兴产业和嘉实核心成长均位列其中。尤其是富国天惠精选成长，国瓷材料已出现在其前十大重仓股31个季度，这一水平直追富国天惠精选成长目前的第一重仓股贵州茅台（48个季度）。
此外，归凯旗下的嘉实新兴产业和嘉实核心成长还同时重仓了华测检测，并在二季度均给予公司不同程度的增仓；焦巍旗下的银华富裕主题、胡昕炜旗下的汇添富消费行业和汇添富中盘价值精选、刘彦春旗下的景顺长城新兴成长则同时重仓了珀莱雅……
19股外资持股占比超15%
牛散、杨锐文等“扎堆”现身
在华测检测等外资“团宠股”之外，还有部分公司的外资持股占比接近24%。如截至目前，据Wind统计，外资持股占比在15%以上的公司还有19家，其中宁波银行的外资持股占比最高为23.17%（见表2；未包括外资私募持股，且QFII/RQFII持仓为二季度末数据）。
与“团宠股”类似的是，这19家公司也普遍具有成长性优异和高分红的属性。如业绩表现上，19家公司上半年同样均实现盈利，其中宇通客车、启明星辰的归母净利润同比增速最高，均在100%以上。同时，宇通客车的2022年度现金分红比例为291.64%，近三年累计分红占比为707.13%，在这19家公司中均表现突出。
而在这些公司背后，同样是知名投资者“扎堆”现身。如宇通客车，截至今年二季度末，牛散洪泽君继续现身公司的前十大流通股股东，并且持股相较一季度末无变动。此外，公募“顶流”杨锐文联合曾英捷管理的景顺长城新能源产业、陈宇旗下的兴全合兴在二季度期间也均对公司进行了大幅买入操作，新进入了公司的前十大流通股股东名单。
再如宁波银行，其在今年二季度期间不仅获得了“国家队”中央汇金资产管理有限责任公司的无变动式持有，同期还获得了素有A股“股神”称谓的雅戈尔的大手笔加仓，期间雅戈尔增持公司1517.19万股至5.6亿股。
（文中提及个股仅为举例分析，不做买卖推荐。）