市场监管总局给出“反垄断”指引
9月11日，市场监管总局正式发布《经营者集中反垄断合规指引》（以下简称《指引》）。这是2008年《反垄断法》实施以来，国务院反垄断执法机构出台的首部经营者集中监管领域合规指导性文件，对提升经营者集中常态化监管水平具有重要意义。
根据市场监管总局的解读，2022年修改的《中华人民共和国反垄断法》提出，要引导企业合规经营。近年来，随着经营者集中监管不断深入推进，企业依法申报意识显著增强，部分企业特别是中小规模企业在合规认识和能力建设方面还存在不足，加强合规指导的需求较为强烈。当前，《指引》便聚焦经营者集中监管特点以及企业合规需求，从合规风险、合规管理、合规保障等方面为企业提供有益参考。企业可以根据经营规模、管理模式、集中频次、合规体系等自身情况，建立健全内部合规管理制度，增强合规管理能力。
作为推进常态化监管的重要举措，《指引》旨在引导和帮助企业建立经营者集中合规管理体系，促进企业健康发展。为更好地服务企业，《指引》提出市场监管总局、省级市场监管部门要加强合规宣传培训，同时鼓励协会发挥桥梁纽带作用，加强合规交流和培训。同时，作为经营者集中领域专项指引，《指引》以实现经营者集中行为规范效果为目的，并不强制要求企业单独建立经营者集中合规制度，企业可以根据自身反垄断合规建设情况纳入经营者集中合规要素，避免增加额外合规成本。
此外，《指引》运用分类分级管理思路，充分考虑不同类型企业管理模式的广泛差异性以及企业从事并购活动的频繁程度，鼓励和建议达到一定规模且并购行为较为频繁的企业制定合规制度，并在制度设计上给予企业充分灵活度。为帮助企业更好理解经营者集中各环节可能面临的法律风险，《指引》还首次引入案例说明，这些案例都是根据过往执法经验总结出来的申报过程中最常出现的问题，提示企业重点关注，提升指引实用性。
在海华永泰律师事务所高级合伙人孙宇昊看来，《指引》将涉及经营者集中相关内容进行了更为详细的、有针对性的规定，以供经营者参考。“根据新反垄断法和现行相关规定，企业的投资并购、资产重组、合资公司设立等均可能会触发经营者集中申报。企业应当对照《指引》建立和完善经营者集中合规制度，利用制度帮助经营者识别、评估和管控经营者集中的反垄断法律风险，避免违法实施经营者集中所导致的法律后果，从而防范和化解法律风险，降低潜在的违法成本。”孙宇昊向北京商报记者表示，《指引》以原则要求和概括说明为主，鼓励经营者根据具体情况参照《指引》建立相应的合规具体制度。“这使得经营者具备一定的主动性和能动性，可以建立单独的经营者合规制度，也可以将指引中相关的经营者合规要素纳入经营者现有的反垄断合规管理制度中。例如，经营者可根据业务状况、规模大小、行业特性等建立合规制度，当然建议营业额超过100亿元的企业建立经营者集中反垄断合规制度。”
此外，孙宇昊指出，《指引》也就“由谁负责，由谁实施”等问题进行规定，达到一定规模且集中行为较为频繁的经营者鼓励设置经营者集中合规负责人，也就关键岗位的人员职责和建议人选等方面做相关的建议。“因此，在常态化监管和执法的背景下，企业不仅应当根据需求制定不同类型的经营者集中合规管理制度和保持更新外，也应当准确评估特定交易是否构成经营者集中，这需要结合《指引》所涉案例及专业人士的分析评估。”
北京商报记者 金朝力 冉黎黎