研究员都沉默了，原来想跑赢创业板ETF这么难丨基金大数据（二）
最近5年，95%的基金跑不赢创业板指。
作者 | 紫枫
编辑 | 小白
“累，太累了，眼睛好干。”
韦三甲擦了擦干涩的眼睛。他最近整理、录入上市公司发布的半年报财务数据。在8月的最后一周，每天都有数百家上市公司发布半年报，让韦三甲只能坐在电脑面前，带着几个实习生每天狂干12个小时。
随着最后一家上市公司的数据录入完成，他长舒了一口气，瘫坐在椅子上。
隔着几个工位的紫枫听到了他这声叹气，打趣道，再努力两个月，就又能嗨皮几个月了呀，撸起袖子加油干啊！
上市公司的三季度报一般在10月中下旬集中发布，随后进入漫长的业绩空白期，现在离10月中下旬也就1个月左右。
韦三甲站起来走到紫枫的工位前，捏了捏他的肩膀，说，你最近有没有研究到什么好的基金，家里人坐在一起时不时就会讨论一下基金之类的，天天骂基金经理不干人事，坑害我们的血汗钱。
紫枫反问他，你觉得什么是好的基金？我可以根据你的要求，用数据浏览器筛选一下所有的基金数据。
注意，基金数据截止于2023年9月5日。
最近5年符合韦三甲要求的基金，凤毛麟角
韦三甲沉吟一阵，说道，那好的基金肯定既能在牛市暴涨，又能在熊市抗跌甚至盈利啊。
紫枫有点惊讶地转头看了韦三甲一眼，没想到他的要求这么高，摆明就是不想亏钱。
韦三甲接着说，先看看历史数据吧。你设定以下条件：基金在2013-2015H1年、2019-2021年都能跑赢创业板指，2015年H2-2016年2月、2017年-2018年跑赢沪深300指数甚至盈利。
紫枫麻溜地操作了一下，然后对韦三甲说道，你的要求太高了，市场上达到你要求的基金一个也没有。
首先，能运作10年的基金其实不多，基金公司大规模扩张是发生在2020年以后。
其次，2013-2015年H1创业板指的涨幅分别为82.7%、12.8%和94.2%。当时能在2013年跑赢创业板指的基金完全没有，连创业板ETF都跟不上涨幅。2015年能跑赢创业板指的公募基金也只有24只。
韦三甲嘟囔道，这么拉胯吗？既然上一轮牛市的数据没有参考价值，那么只看2019-2021年这一轮牛市的数据。
紫枫修改了一下参数，发现这一轮牛市表现最好的指数依然是创业板指，这三年的涨幅分别为43.8%、65%和12%。
能连续三年都跑赢创业板指的公募基金就比较多了，包含ETF在内达208只（若A、C份额仅统计A份额）。
其中目前规模超过50亿的主动型基金有20只，不乏周海栋、郑澄然、韩创、陆彬、陈皓等基金界“顶流”，牛市盈利能力非常强。
（来源：Choice数据，市值风云APP制图）
韦三甲说，那接下来加上熊市的数据吧，毕竟除了牛市要赚得多，熊市也要亏得少啊。即使我在牛市中赚了一倍，只要在熊市中亏50%，那不还是等于白干了？
根据Choice数据显示，在2022年初至今有完整净值记录的4289只股票型/混合型基金中，从2022年初至今的净值下跌超30%的基金多达1217只，占比为28.4%，下跌超40%的基金有314只，占比约为7.3%。
韦三甲接着说，还是用沪深300指数试试吧。我要求其必须要跑赢沪深300指数在2018年和2022年初至今的跌幅，分别为-25.3%和-22.8%。
紫枫点点头，又是一顿流畅操作，得到的结果让韦三甲吃了一惊。
208只基金还剩多少只？剩27只。
（来源：Choice数据，市值风云APP制图）
紫枫表示，这还是没有要求基金在这5年多时间里都由同一个基金经理管理的结果。如果加上这个条件，那结果会缩减至13只。
（来源：Choice数据，市值风云APP制图）
韦三甲说，那这个比例太低了吧。也就是说，公募基金在2019-2021年三年牛市中均跑赢创业板指，两年熊市均跑赢沪深300指数，那么符合要求的基金只有27只，占2018年以前成立的2012只股票型/混合型基金约1.3%。
跑赢创业板指的基金能有多少只？
紫枫猜测到，你可能还是要得太多了，在牛市赚得多的基金，在熊市多亏点不是很正常吗？
要不放宽一下熊市的条件，对标创业板指，2018年和2022年初至今跑赢创业板指即可，即收益率分别大于-28.65%和-36.8%。
韦三甲勉为其难道，那行吧，你试试看结果怎么样。
紫枫又是一顿华丽操作，得出运算结果：达到标准的基金从27只大幅扩展至101只，占这2012只基金的5%。
其中最新基金规模超50亿元的基金如下：
（来源：Choice数据，市值风云APP制图）
紫枫和韦三甲对视了一眼，沉默了。
这应该也是绝大多数基民看了都会沉默的数据，最近5年8个月，95%的基金跑不赢创业板指，98.7%的基金跑不过韦三甲的最初设定。
韦三甲轻声道，怪不得现在基民都开始以ETF基金为重要投资工具，这样的业绩怎么能让基民放心地把钱交给基金经理呢？
紫枫想了一下，说道，这个数据只能给我们一个参考的视角，对基民的实操意义不大。
对于长线投资者来说，跑赢每一年的指数其实并不重要，追求的长期收益和风险偏好匹配更重要。
而对于短线投资者，一年的维度还是太长了，按月份甚至按周来计算还差不多。
韦三甲叹息道，看来想靠炒炒基金来发财太难辣。
紫枫撇了他一眼，别想屁吃，我们发财的唯一方法就是把市值风云APP做大做强，然后跟随杨老板上市敲钟，实现8000亿市值的宏伟蓝图。
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