原标题：华尔街见闻早餐FM-Radio | 2023年9月2日

FM-Radio 市场概述

非农就业报告助长暂停加息预期，报告后两年和十年期美债收益率均创三周新低，美元指数刷新日低，美股高开。但此后美联储官员泼冷水，美债收益率一度拉升超10个基点，美元指数转涨并逼近逾两月高位，美股回吐涨幅，三大指数盘中均曾转跌。

最终，标普纳指仍连涨两周，标普创逾两月最大周涨幅，纳指道指创七周最大周涨幅。能源板块全周涨超10%。特斯拉跌超5%。芯片股指六连涨，但英伟达跌1.7%跌落历史高位，博通财报后跌超5%。

原油创九个月新高，美油七连阳，全周涨超7%创五个月最大涨幅。黄金一度转跌惊险收涨，连涨两周。伦镍涨近4%扭转五连跌，伦铜反弹至四周高位。

中国市场方面，美股时段，中概指数涨超3%，全周涨近9%，蔚来涨超7%，拼多多涨超4%、财报当周涨近30%。中国央行宣布下调外汇存款准备金率后，离岸人民币拉升超300点、突破7.24创三周新高。沪指反弹涨0.43%，大消费、资源股集体走强，地产板块走势分化。

要闻

证监会：加强程序化交易监管，强化高频交易差异化监管安排；沪深交易所：未经报告不得进行程序化交易，每秒300笔以上、单日申报2万笔以上重点监控。

证监会发布关于高质量建设北京证券交易所的意见。

一线城市全部落地，京沪官宣执行“认房不认贷”。

特斯拉全新Model 3上线，售价25.99-29.59万元、不降反涨，四季度开始交付。

美国8月非农就业增加18.7万超预期，但6、7月就业数据大幅下修，失业率升至3.8%创去年2月来新高，时薪同比增幅降至4.3%。

美股：道指涨0.33%，标普500指数涨0.18%，纳斯达克跌0.02%。

欧股：欧洲STOXX 600指数收跌0.01%，全周累计上涨1.49%。德国DAX 30指数收跌0.67%。法国CAC 40指数收跌0.27%。英国富时100指数收涨0.34%。

A股：沪指收报3133.25点，涨0.43%。深成指收报10463.74点，涨0.44%。创业板指收报2100.26点，跌0.11%。

债市：美国10年期基准国债收益率上涨6.87个基点，报4.1768%，全周累计下跌5.66个基点。两年期美债收益率涨1.77个基点，报4.8806%，全周累跌19.73个基点。

商品：WTI 10月原油期货收涨1.92美元，涨幅2.29%，报85.55美元/桶，连续第七个交易日上涨，期间累计上涨约8.30%，全周累涨7.16%。布伦特11月原油期货收涨1.72美元，涨幅1.98%，报88.55美元/桶，全周累涨5.48%。

要闻详情

国内宏观

• 下一步，证监会将指导证券交易所抓好程序化交易报告制度的落地实施，持续抓好相关监管安排等基础性制度建设，丰富完善程序化交易制度规则体系，完善证监会与各证券交易所、行业协会的监管协作安排，进一步压实证券交易所的一线监管职责以及证券公司的客户管理职责，强化对高频交易的差异化监管安排。
• 上交所、深交所发布关于加强程序化交易管理有关事项的通知。客户程序化交易可能影响交易系统安全或者正常交易秩序的，会员可以采取拒绝其程序化交易委托、撤销相关申报等措施。
• ，最新通知对中低频量化影响不大。目前头部量化私募每年的换手率大概在40-50倍左右，中国的量化交易以中低频交易为主，高频策略交易成本和冲击成本较高，策略容量有限。

• 《意见》提出，提升上市公司质量，优化发行上市制度安排。推进全面注册制改革走深走实，切实便利企业融资、降低市场成本、明确各方预期。在坚守北交所市场定位前提下，允许符合条件的优质中小企业首次公开发行并在北交所上市，推动创新链产业链资金链人才链深度融合。
• 证监会有关部门负责人就发布高质量建设北京证券交易所的意见。《意见》着眼于促进投融两端动态平衡与结构优化，在投资端方面推出了一系列改革措施。一是引导公募基金扩大北交所投资，二是允许私募股权基金通过二级市场增持其持股公司的股票，三是加强精准服务。
• ，证监会发布北交所19条深改措施，要点包括确定中期目标与长期目标、加快高质量上市公司供给、提升北交所流动性、扩大投资者队伍、稳妥有序推进北交所上市公司转板以及优化市场发展基础和环境等。

• 据业内人士测算，按北京市目前的政策，“认房不认贷”后，以一套房子600万元计算，那就是在首付阶段可以少支出150万元；上海9月2日起执行“认房不用认贷”，符合条件的二套房按照贷款本金200万、30年期等额本息计算，月供减少约851元/月。
• 有分析认为，政策暖风频吹，核心城市房地产市场将迎来一波向上行情，“金九银十”市场可期，核心城市房地产市场有望逐渐企稳，从而带动全国房地产市场逐渐修复。

中国央行下调外汇存款准备金率2个百分点，人民币收复7.24关口

自2023年9月15日起，金融机构外汇存款准备金率由现行的6%下调至4%。

工信部等七部门：支持扩大新能源汽车消费

《通知》提出，2023年力争实现全年汽车销量2700万辆左右，同比增长约3%，其中新能源汽车销量900万辆左右，同比增长约30%。

中国8月财新制造业PMI 51，创6个月最快增速

8月财新中国财新制造业PMI为51，较前值49.2显著改善，重回荣枯线上方，为今年2月份以来最快增速。制造业供需均恢复扩张，制造业生产指数和新订单指数反弹至荣枯线以上，就业指数六个月来首次升至扩张区间，且为2010年4月来最高。

台风“苏拉”来袭，深圳中小学做好停课准备、开放避难场所，广东防风Ⅰ级应急响应

如果台风“苏拉”直接在深圳东部或香港登陆，叠加天文大潮，可能是2018年“山竹”之后对深圳风雨浪潮影响最严重的台风。9月2日凌晨，据“深圳天气”微博账号，2023台风苏拉最大风力时段已过；香港取消最高等级台风信号，发出八号东南烈风或暴风信号。

国内公司

特斯拉Model 3意料中的改款，意料外的涨价，。作为从2016年发布以来的首次改款，Model 3主要是在外观细节上进行了微调，内饰也变得更为简洁，电池容量进行了升级，CLTC续航里程最高为713km。“看不见的地方”有较大升级，为FSD落地铺路。Model 3起售价格上涨2.8万元。分析称，不要忘了Model Q，它也许会下沉到10-15万元。

暑假临近结束，车企终端销售热度不减，不少车企实现同比、环比双增长。已公布数据的8家车企中，7家销量破万。广汽埃安终端销量突破5万，蝉联销冠。蔚来环比销量微降，正在为3万台月销做准备。小鹏G6表现强势，后续将冲击单车型单月销量过万。

海外宏观

• 美国8月非农就业人数增加18.7万人超过预期，但6、7月就业数据合计较修正前低11万人；失业率上升幅度超出预期，意外飙升0.3个百分点，达到3.8%，创去年2月以来新高；8月平均每小时工资同比4.3%，低于前值4.4%，环比增0.2%，不及预期的0.3%及前值0.4%；劳动力参与率62.8%，创2020年2月以来最高。数据发布后，互换市场显示年内美联储再度加息的可能性下降。
• ，克利夫兰联储主席称，通胀还太高，劳动力市场还强劲，未来决策将管理紧缩过度和不足的风险。“新美联储通讯社”称，8月薪资环比疲软可能源于8月比7月多两天周末。前美国财长萨默斯称，朝软着陆更进一步，需关注罢工相关的通胀压力。华尔街高呼9月暂停加息稳了。

美国8月ISM制造业指数上升至47.6，萎靡状况不再恶化。减少过剩库存取得进展，外加消费者商品支出回升，令生产商们开始看到一些希望。价格指数明显反弹，但仍处萎缩区间。

海外公司

“减肥神药”制造商诺和诺德收盘市值超过LVMH集团，成欧洲最大上市公司

奢侈品巨头LVMH被“赶下”把持了两年半的欧洲市值最大“宝座”，药企诺和诺德甚至挽救二季度丹麦经济免于萎缩，这背后是对两款减肥神药Wegovy和Ozempic的旺盛需求，全球都面临严重供不应求的局面，华尔街迅速加入“淘金热”。

苹果和英伟达将成为Arm美国IPO的战略投资者

软银安排苹果、英伟达、英特尔为Arm美国IPO的战略投资者，持股方还包括三星、AMD、谷歌，众多出资方可能会分别认购至多1亿美元的Arm股票。值得一提的是，苹果和英伟达都属于Arm的大客户。

沙特阿美寻求更多股份公开交易，规模或达500亿美元，创资本市场发行之最

沙特考虑年内在利雅得交易所进行新股发行，以避免在国外上市带来的法律风险。如果成功，这将成为全球资本市场历史上最大规模的一次股票发行。