两个月规模缩水9成,鹏华基金债基产品连发三次清盘预警
智谷趋势
2023-05-26 20:02:32
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原标题:两个月规模缩水9成,鹏华基金债基产品连发三次清盘预警

鹏华基金旗下的鹏华稳健恒利债券,从成立到触发基金合同终止风险,只经历了短短不到3个月的时间。

据资料显示,鹏华稳健恒利债券成立于2023年01月18日,A类和C类份额合计3.38亿份,规模3.38亿元。

但截至2023年03月31日,鹏华稳健恒利债券A份额缩水至0.01份。鹏华稳健恒利债券C份额为0.27亿份,A类和C类份额合计0.28亿份,规模0.28亿元。

在成立短短2个多月的时间内,鹏华稳健恒利债券基金规模就从成立时募集到的3.38亿元下跌至0.28亿元,下跌幅度超过90%,规模遭遇断崖式缩水。

通过对比该基金的A类和C类规模变动,可以发现:该基金的认购份额主要集中在C类。也就是说基金在发行募集时,持有人大量买入的主要是C类份额。

在基金交易中,相较于A类,C类具有免除前段申购和后端赎回手续费的特点,只需在持有期内每个交易日从净值中扣除管理费等运作费用。

但一般而言,C类的销售服务费费率相较A类会更高一些,所以A类更适合长期持有,而C类则更适合短期内需要买卖交易的投资者持有。

C类基金免除前段申购和后端赎回手续费的收费方式,为基金成立时提供资金使募集金额达到成立门槛的帮忙资金的抽离提供了便利。

因此,该基金的A类和C类的份额悬殊,很有可能是因为成立之初有大规模的帮忙基金购入了便于短期持有的C份额。帮忙资金只是为基金达到成立所需资金门槛而暂时伸出援手,并不会长期持有,因此当帮忙资金撤离时,巨额赎回就有导致基金规模锐减的风险。

从鹏华稳健恒利债券2023年度第一季度报告中也可以看到:基金的C份额在该季度共被大幅赎回了约3.1亿份,其中一位个人投资者赎回了持有的全部份额,超1000万份。

截止2023年一季度末,鹏华稳健恒利债券的规模只剩下0.28亿元,低于基金合同要求的5000万规模,触及基金规模清盘线。

为此,鹏华稳健恒利债券于4月12日后相继发布了三次可能触发基金合同终止情形的风险提示公告。

公告显示,“截至 2023 年 04 月 11 日,本基金基金资产净值已连续 30 个工作日低于 5000 万元”。根据该公告的日期推算,最晚从2023年2月28日起,鹏华稳健恒利债券的规模就已经低于5000万元。

此时距鹏华稳健恒利债券成立的时间不到40天,投资人的资金就已经大规模撤离了。

按过往惯例,基金连发三次合同终止风险提示公告,有很大的概率在短期内进入清盘流程。

由于鹏华稳健恒利债券成立时间较短,无法看到持有人结构中机构和个人的比例。而大量资金短期内撤出,造成该基金面临清盘的境地,对于剩下的个人持有者来说,是巨大的风险。

数据来源:Choice

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