特稿 | 李波：IMF积极支持央行数字货币能力建设
若设计不当，央行数字货币也可能带来金融稳定风险、数据隐私和法律方面的挑战、金融诚信和网络风险以及央行操作风险。
我很高兴大家能够讨论IMF在央行数字货币能力建设方面的方法问题。因为我深知这一主题对IMF成员国的重要性。
我想重点谈谈以下三点：一是全球对央行数字货币的兴趣；二是各国对 IMF 能力建设支持的需求；三是IMF在央行数字货币方面开展能力建设的做法。
近年来，我们看到全球各国对央行数字货币的兴趣空前高涨。近期的一些调查提供了各国在央行数字货币领域开展广泛探索的许多信息，及这些探索背后的原因。国际清算银行（BIS）最近于2021年开展了一项关于央行数字货币的调查，其创纪录地涵盖了81家央行——它们所在国家占世界人口的近 76%，占全球经济产出的94%。该调查发现，90%的央行目前正在探索央行数字货币，其中，有一半正在开发或开展具体实验。调查还显示，超过三分之二的央行可能在短期或中期（未来六年内）发行零售央行数字货币。
随着全球各方对央行数字货币的兴趣不断增加，IMF成员国对央行数字货币方面的技术援助需求也急剧增加。截至2023年2月底，已有40多个国家向IMF提出了请求。这些国家提出的问题范围广泛，涵盖了从目标、设计选项到试点工作、宏观金融影响分析等各个领域。在过去的两年里，IMF已经开始与近30个国家接触。我们认为，在央行数字货币方面提供能力建设，对避免数字鸿沟至关重要。
央行数字货币可能会对货币政策和金融稳定产生深远影响。央行数字货币可能增强支付体系的可用性、抗风险能力和效率，促进普惠金融。但若设计不当， 央行数字货币也可能带来金融稳定风险、数据隐私和法律方面的挑战、金融诚信和网络风险以及央行操作风险。此外，广泛使用央行数字货币可能改变国际货币体系的现状。央行数字货币可能减少跨境支付中的中介机构数量，促进竞争并提高透明度。另一方面， 如果外国央行数字货币容易获得，则可能导致货币替代和资本流动波动的风险。
对于IMF来说，这些都是需要考虑的重要问题，因为我们的一项职责是帮助确保数字货币（包括央行数字货币）促进国内和国际经济金融稳定。这一职责在我们的“数字货币战略”中得到了明确，该战略于2021年7月得到了IMF执董会的批准。IMF必须密切监测关注数字货币发展、为所有成员国提供建议， 同时认识到数字货币和金融科技发展具有宏观重要性——而央行数字货币作为其中的一个组成部分，正变得日益重要。
在这一背景下，为了总结新的经验教训、分析结论和政策观点，IMF工作人员近期发表了一份关于央行数字货币能力建设方法的政策文件。该文件概述了一个多年期战略，以帮助IMF成员国应对央行数字货币的相关挑战，并提出了撰写一部央行数字货币手册的计划。
该手册将是一部关于央行数字货币知识与经验的汇编。它将成为相关能力建设工作的基础，有望帮助各国在设计、发行自身的央行数字货币中做出尽可能明智的决策。
最后，我想强调 IMF 的能力建设活动得到了多个利益相关方的参与，且 IMF 希望这一工作是协作、包容的。我们的捐助方、外部专家、接受国和 IMF 都是平等的伙伴关系。我们的相关战略都是在广泛征询各方意见的基础上形成的。鉴于此，我们希望能不断收到诸位的反馈。在迅速发展的数字化领域，我们希望确保 IMF 在央行数字货币等新课题上，朝着正确的方向努力。
（本文系国际货币基金组织副总裁李波在IMF央行数字货币能力建设方法研讨会上的开幕辞，经授权刊发）