融e邦：上海众辰电子科技股份有限公司（603275）在上海交易所主板成功上市！
牵手融e邦，资本运作很简单。2023年8月23日，“上海市改制上市培育企业库”入库培育企业——上海众辰电子科技股份有限公司（股票简称：众辰科技 股票代码：603275）在上海证券交易所主板成功上市！
本次公开发行股票3,719.2963万股，发行价格49.97元/股，发行市盈率53.64倍，新股募集资金总额18.6亿元，发行后总股本14,877.1851万股，其中3,644.6798 万股于 2023 年 8 月 23日起上市交易。
招股书地址：http://www.sse.com.cn/disclosure/listedinfo/announcement/c/new/2023-08-18/603275_20230818_E8E7.pdf
发行人股权结构
发行人主营业务经营情况
公司是一家专业从事工业自动化领域产品研发、生产、销售及服务的高新技 术企业，主要产品为低压变频器和伺服系统等。公司自主研发和生产的“众辰” 品牌低压变频器、伺服系统等产品的功率范围覆盖 0.4kW-1,200kW，广泛应用于 空压机、塑料机械、工程机械、供水设备、冶金设备、纺织机械、机床工具、化 工机械、矿用机械、印刷包装等行业。 公司主要产品为低压变频器和伺服系统，产品生产所需的主要原材料包括模 块类、集成电路、电容、PCBA、机箱组件、散热器、PCB、线束接插件、风扇 和磁性器件等，报告期内发行人的采购金额较为分散，不存在向单个供应商的采 购比例超过总额的 15%或严重依赖于少数重要供应商的情形。公司具备完备的生 产加工体系和适应业务需求的生产组织方式，采用订单式生产和备货式生产相结合的生产模式，核心工序自主生产加工，部分非核心加工工序或经济型机型的组 装采用外协加工。
公司产品变频器和伺服系统是应用广泛的工业自动化产品，下 游行业众多，客户较为分散，因此公司采取直销和经销相结合的销售模式，报告 期内发行人的销售金额较为分散，不存在向单个客户的销售比例超过总额的 15% 或严重依赖于少数重要客户的情形。 发行人所属行业为仪器仪表制造业中的工业自动控制系统装置制造，从具体 产品来看，发行人所属市场为工业自动化设备中的低压变频器市场。从国内的市 场竞争格局来看，外资产品占据主导地位，其在高端产品的定价上具备一定优势； 国产品牌虽然数量较多，但主要集中在中低端产品。目前国产品牌经过多年的投 入和发展，正在逐步发挥自身优势，不断扩大国产品牌市场份额。根据《中国低 压变频器市场研究报告（2023）》，我国 2022 年的低压变频器市场规模为 290.0 亿元，据此测算发行人 2022 年的市场份额为 1.85%，在国产品牌中，公司位列 前茅。未来，随着公司募投项目的逐步实施，公司产品市场占有率有望进一步提 升。
发行人报告期的主要财务数据及主要财务指标
经容诚会计师审阅，公司 2023 年 1-6 月经营业绩与上年同期对比情况如下：2023 年 1-6 月，公司深耕多年的下游应用行业需求逐步恢复，叠加新产品新 领域的拓展，实现营业收入 30,623.55 万元，较上年同期增长了 15.06%。 公司 2023 年上半年扭转了 2022 年上半年产销暂停的影响，产能利用率（不 含外协）显著回升至 108.55%，并持续优化产品设计和供应链，使得综合毛利率 进一步提升至 42.15%，实现扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润 8,987.15 万元，较上年同期增长了 34.95%，盈利能力稳步提升。 公司已在招股说明书“第六节 财务会计信息与管理层分析‖之“十二、财务 报告审计截止日后的主要财务信息和经营状况”中披露并分析财务报告审计截止 日后的主要财务信息及经营状况。
发行人选择的具体上市标准
发行人选择《上海证券交易所股票上市规则》第 3.1.2 条第（一）款的上市 标准，即“最近 3 年净利润均为正，且最近 3 年净利润累计不低于 1.5 亿元，最 近一年净利润不低于 6000 万元，最近 3 年经营活动产生的现金流量净额累计不 低于 1 亿元或营业收入累计不低于 10 亿元”。报告期内，发行人最近三年扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利 润分别为 17,128.40 万元、17,818.55 万元和 13,858.07 万元，累计为 48,805.02 万 元；最近一年扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为 13,858.07 万 元，最近三年的营业收入分别为 62,583.53 万元、62,046.01 万元和 53,591.37 万 元，累计为 178,220.91 万元。 综上所述，发行人满足《上海证券交易所股票上市规则》第 3.1.2 条第（一） 款规定的上市标准。
募集资金用途与未来发展规划
（一）募集资金用途
公司本次拟公开发行人民币普通股 3,719.2963 万股，本次募集资金扣除发行 费用后，将全部用于以下项目：
如本次股票发行实际募集资金不能满足上述项目的资金需要，资金缺口由公 司自筹解决。因经营发展需要，在募集资金到位前，公司可以根据项目实施进度 的需要，先行使用自筹资金对上述项目进行投入，待募集资金到位后以募集资金 置换预先已投入上述项目的自筹资金。 本次募集资金运用的具体情况详见本招股说明书“第七节 募集资金运用与 未来发展规划”及“第十二节 附件”之“附件 6：募集资金具体运用情况”。
（二）未来发展规划
公司上市后将通过募投项目的顺利实施，提升公司产品的性能，丰富产品品 类，扩充产品产能，增强研发实力，提高制造环节的自动化和信息化水平，加强 营销网络建设，提高品牌知名度，从而全面提升公司的综合竞争能力，不断扩大 公司在行业内的市场份额。同时公司将继续秉承着不断进取、努力奋斗的创业精 神，持续进行变频器、伺服系统等工业自动化新技术研发，在行业内不断深耕细 作，用技术和定制化解决方案开发行业市场，构建市场核心竞争力，争取成为国 内一流、国际知名的工业自动化设备供应商，为推动我国工业装备升级改造，重 点装备国产化，智能制造、数字化工业转型等战略规划，作出应有贡献。