国金量化女将年内新发6只基金,能否续写“逆市上涨”神话?
开甲读财
2023-08-17 14:12:56
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原标题:国金量化女将年内新发6只基金,能否续写“逆市上涨”神话?

近日,探长读财注意到,蚂蚁基金首页用“年度宝藏基,经理再上新”、“量化女将马芳掌舵,代表作近1年逆市涨16%”的文字推荐了“国金智享量化选股混合C”,并标注“买入0费率”。

根据页面披露,“国金智享量化选股混合C”的拟任基金经理为马芳,其管理的国金量化多因子,成立以来收益率107.63%,2022年收益同类排名第2,近2年收益同类排名前1%,荣获三年期“双五星”评级。

国金基金量化策略穿越牛熊,已经实盘运作了 7 年多国金智享量化选股混合基金将延续国金一贯的量化策略,力争持续稳定的超额收益。

蚂蚁基金/天天基金网均显示,国金智享量化A/C两只基金的集中认购期均为2023年8月7日至2023年8月18日,但国金智享量化A的买入费率为1.2%,但国金智享量化C的买入费率为0。

天天基金资料显示,马芳,现任国金基金基金经理,累计任职时间2年又347天,现任基金资产总规模143.70亿元。

马芳女士,中国,1980年7月7日出生,中国人民大学硕士。2016年5月19日,马芳加入国金基金,历任量化投资运营中心高级产品经理、副总经理,产品中心副总经理,现任量化投资事业部副总经理。

(马芳资料图)

在加入国金基金之前,马芳曾先后担任IT事业部测试工程师、证券交易系统测试部经理、特定估值方案项目部经理。

从马芳的工作经历来看,其是“跨界”基金经理,但因为其既懂技术、产品,运营,又懂估值、投资,为其跨界成功奠定了基础。天天基金数据显示,截至6月30日,国金基金管理规模为457.01亿元,其中货币基金规模212.35亿元。据此计算,国金基金的权益类基金只有244.66亿元。

而马芳现任基金总规模143.70亿元,占国金权益类基金总规模的58.73%,是国金基金的绝对的“台柱”。探长读财注意到,国金基金近1年收益最高的4只基金,现任基金经理也均为马芳。

马芳管理基金的能力如何?国金智享量化值得买入吗?

探长读财注意到,算上正在募集的“国金智享量化选股混合A/C”两只股票,马芳当前一共管理12只基金,其中4只基金成立不足三个月。其中,国金300指数增强C成立于2月28日,国金量化多策略C,以及国金中证1000指数增强A/C成立于3月22日。

其中,马芳的代表作——国金量化多因子股票A(成立于2018-10-31),只有近1月、近1周的阶段涨幅为负,但同类排名依然靠前。国金量化多因子股票C(成立于2022-10-14)的业绩表现不及国金量化多因子股票A,但从阶段涨幅来看,两只基金相差无几。

以国金量化多因子股票A为例,从截至2022年9月30日至2023年6月30日,该基金重仓股票占比由8.58%降至3.34%,重仓股票行业分散,主要持仓股票每个季度都在变化:石油石化/传媒/商贸零售——食品饮料/机械设备——电子/计算机——非银金融/交通运输

很显然,国金量化多因子股票A之所以在整体下跌的市场中还能实现涨幅为正,只有近1月、近1周涨跌幅为负,但跌幅较小,整体表现优秀。关键在在于分散投资,在于不断调仓,并未拿基民的资金死扛,或许这就是量化基金的魅力。

当然,市场随时发生变化,不断调仓也存在“踩雷”风险。对马芳团队而言,想要继续逆市上涨,需要总结经验,更需审慎研判市场。

作为对比,国金量化多因子股票A/C的阶段涨幅相差无几,但蚂蚁基金页面显示:国金量化多因子股票A的买入费率为0.15%,而国金量化多因子股票A的买入费率为0。

如今,同样由马芳管理的国金智享量化选股混合A/C,一个买入费率为1.2%,一个买入费率为0,如果两只基金阶段涨幅同样相差无几,似乎买入国金智享量化选股混合C更划算。

回到马芳现任基金表现来看,虽然代表作国金量化多因子股票A/C表现较好,但近1月、近1周涨幅毕竟为负,且同类排名并未进入前10%。

例如,马芳管理的国金量化精选混合A/C近1周刚刚进入同类前20%,国金中证1000指数增强A/C近1周刚刚进入同类前30%,国金300指数增强A/C近1周刚刚进入同类前40%,国金量化多策略A/C近1周未能进入同类前50%。

另外,马芳管理的国金中证1000指数增强A/C近1月只进入同类前40%,国金量化精选混合A/C近1月也只进入同类前20%。

还有一点值得关注,马芳今年新发的基金数量有6只,占其管理总基金数量的一半。另外,股市经过一轮又一轮的暴跌,突然新发多只基金,能否一如既往的保持逆市上涨,其实充满了挑战。

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