定存利率全线跌破3%！未来还会降吗？
来源：视觉中国
界面新闻记者 | 安震
6月8日，多家国有银行纷纷发布公告，即日起下调存款利率。
在各期限整存整取产品中，3年期和5年期这类长期存款下调幅度最大，达到15个BP，两年期定期下降10个BP。不过也有银行反其道而行之，界面新闻注意到，中国银行北京分行5年期利率水平出现上调。
此次存款利率下调是继去年9月之后又一轮大规模调整，业内人士认为，此次调整意在降低银行长端负债压力。有机构分析认为，未来一至两年，存款利率仍然有20BP的进一步下降空间。
定期存款利率全部跌破3%
根据多家国有银行发布的公告，6月8日起，2年期定存下调10BP，3年、5年期下调15BP。
来源：银行官网
不过具体到每家银行，情况略有不同。工商银行、农业银行在下调长期定存利率的基础上还下调了活期存款利率，由0.25%下调至0.2%。
调整之前，建设银行和中国银行3年期是国有银行中少数利率达到3%的存款产品，而次轮调整后，全部产品利率均跌破3%。目前仅按照利率高低排序，中国银行5年期存款利率达到2.9%，是国有银行中利率最高的。
值得注意的是，中国银行上调了5年期存款利率，由原先的2.65%上调至2.9%。此前，该行3年期利率和5年期利率出现倒挂，3年期存款利率3%，5年期利率2.65%。
有银行客户经理对界面新闻表示，具体到每个省份行情况有所不同，各期限利率水平可能会存在差异，但总体的调降幅度是一定的。
整体来看，3个月、6个月和1年这类中短期存款利率没有调整。3年期和5年期这类长期存款下调幅度最大，达到15个BP，两年期定期下降10个BP。
事实上，不仅是定期存款，大额存单利率也出现了15BP左右的降幅。以工行为例，6月7日，该行1个月、3月期大额存单利率均为1.6%、6个月大额存单利率为1.8%，1年期大额存单利率为2%，2年为2.5%，3年为3.1%。6月8日，2年期、3年期亦均降为2.35%、2.9%。
中小银行或将跟进，未来仍有降息可能
此前，界面新闻记者走访发现，中信银行已经率先下调了存款利率。
中信银行工作人员表示，5年期存款利率已经降到2.7%，而且可能没有额度了。目前，中信银行3个月、6个月、1年、2年、3年、5年期存款利率分别为1.3%、1.55%、1.85%、2.2%、2.65%、2.7%。
招联金融首席研究员董希淼接受界面新闻采访时表示，大型商业银行是我国银行业的主体，负债规模占全行业近一半，具有举足轻重的市场影响力。大型商业银行下调存款挂牌利率之后，预计中小银行将跟进下调存款利率。
董希淼分析，不同的银行资产负债结构、市场竞争能力相差较大，对存款利率定价策略各有不同，后续其他银行下调存款利率的幅度、节奏不会完全一致。从市场利率定价自律机制看，中小银行存款利率浮动幅度高于大型银行。一般而言，中小银行的存款利率仍将高于大型银行。
“今年以来，我国银行业规模增长较快但盈利增速趋缓，部分省份银行业利润出现负增长。如一季度商业银行净利润同比仅增长1.3%，增速同比下降6.1个百分点。通过下调存款利率、压降负债成本来延缓息差缩窄压力、保持稳健发展态势，在当前仍然具有必要性。”董希淼分析。
中金研报认为，此次降息后，未来1-2年存款平均利率仍有约20bp的进一步降息空间。主要逻辑基于2020年以来银行贷款利率已下行超过2017年的低点，而存款利率2020年基本持平，仍高于2017年水平约40bp。
存款利率下调后，会不会给LPR下降留下政策空间？中金研究团队分析，考虑到新发放对公贷款和按揭贷款利率已降至历史最低水平，我们认为当前融资成本已非经济的核心矛盾，更重要的是通过财政、基建、房地产政策稳定市场预期。但考虑到LPR形成机制为“MLF+加点”，加点取决于资金成本、市场供求、风险溢价等，因此不排除银行负债成本下调带动LPR单边下调5-10bp。
董希淼预计，未来一段时间，存款利率仍有继续下降的可能。负债端成本下降后，或将传递到资产端，推动贷款利率稳中有降。不过，考虑到目前贷款利率已经处于低位，未来下降的空间相对有限。
董希淼建议，从中长期看，市场无风险利率下降是大势所趋。所以对于居民来说，一定要平衡好风险和收益来综合进行资产配置。如果要追求高收益，那么必须承受高风险；如果要追求稳健的收益，可以在存款之外，适当配置现金管理类理财产品、货币基金以及储蓄国债等产品。存款利率下调之后，存款收益降低，在一定程度上有助于推动存款回流到实体经济及理财市场、资本市场，但这并非提振投资和消费的根本之策。