半导体代工龙头中芯国际等待复苏：净利跌超20%，8英寸晶圆产能利用率下滑
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8月10日，国内最大的晶圆代工厂中芯国际发布最新一季财报。这也是刘训峰今年7月接任董事长后，中芯国际首次披露业绩。
受行业下行压力影响，中芯国际营收、利润均大幅下滑。
财报显示，2023年第二季度，中芯国际营收为15.60亿美元，与去年同期的19.03亿美元相比下降了18%；经营利润为7979.8万美元，而去年同期为5.39亿美元，同比下降85.2%；拥有人应占利润为4.03亿美元，同比下降21.7%。
毛利为3.17亿美元，同比降低57.8%；毛利率从去年同期的39.4%降至20.3%，仅为之前的一半。8英寸晶圆产能利用率也比去年同期水平下降18.8%。
行业下行已经触底，订单开始反弹
在全球经济增长放缓的背景下，IT设备消费需求持续低迷，这也蔓延至上游晶圆代工行业。
就外部市场情况，中芯国际联合CEO赵海军在业绩说明会上表示：“虽然中国和全世界的经济社会都已全面常态化运行，但对电子产品的需求低于预期，集成电路产品的库存依然高企，市场信心不足，芯片公司压缩开销。”
他进一步补充，“从整个市场来看，手机和消费电子领域仍处于创新瓶颈期，没有新的亮点，需求不增反降，换机周期变长，个人电脑、工业、新能源汽车等细分行业供需逐渐趋于平衡，行业下行已经触底，但依然面临包括去库存速度低于预期，需求增长缺乏动能，以及地缘政治影响在内的诸多挑战。”
从地区占比上来看，中芯国际中国区收入占绝对大头，有79.6%的收入来自于中国区，美国区收入占比从去年同期的18.9%下降至17.6%，欧亚区收入占比从去年同期的4.4%下降至2.8%。
从应用方面来看，来自智能手机方面的收入有所上升，报告期内在总营收中的占比为26.8%，去年同期为25.4%。来自物联网和消费电子的收入占比均有下降，物联网收入下降了6.2%至11.9%，消费电子收入下降了2.1%至26.5%。
赵海军解释道，虽然大环境需求未见明显反弹，但从订单情况可见，部分应用于国内手机终端消费电子的芯片库存开始下降，客户逐步恢复下单的需求，例如图像传感、图像信号处理、高压驱动、微控制、工业控制和特殊存储芯片等。
中芯国际预计，三季度将延续二季度的量增价跌情况。第三季度销售收入环比增长3%到5%，毛利率在18%到20%之间，同时第三季度出货量预计将继续上升，折旧也将持续增加，下半年公司销售收入预计好于上半年。
产能利用率下滑近20%，未来仍将扩张
从产品上来看，8英寸晶圆对收入的贡献有所下降，从去年二季度的31.7%降至本季度的25.3%。12英寸晶圆仍是销售主力产品，收入占比为74.7%。对此，中芯国际管理层提到，12英寸产能需求相对饱满，8英寸客户需求疲弱，产能利用率低于12英寸，但仍好于业界平均水平。
产能方面，中芯国际表示，月产能由2023年第一季度的73.23万片8英寸约当晶圆增加至第二季度的75.43万片8英寸约当晶圆，环比产量略上升。不过，从产能利用率来看，与去年同期的97.1%相比下降18.8个百分点，为78.3%。
除需求疲软外，有业界声音指出，8英寸晶圆产能扩张迅速，有过剩风险。国际半导体产业协会报告显示，预计2020年初至2024年底，全球将增加25条新的8英寸晶圆生产线，月产能将达690万片规模。
据近期韩媒报道，从去年第四季度开始，晶圆代工厂产能利用率持续下降。其中，三星电子、SK Hynix System IC和Key Foundry等韩国晶圆代工厂的8英寸晶圆产能利用率目前约为40%-50%，而这一数字在2022年可以达到90%以上。
赵海军解释道，利用率下降的原因主要是企业库存高企，同时市场竞争激烈，部分公司采取低价策略抢占市场份额。在需求下降的情况下，去年企业备货较多，使得今年产能利用率问题凸显。
时代财经注意到，8月10日，有消息称，受终端需求不振与市场竞争加剧影响，台积电及其投资的8英寸晶圆代工企业世界先进，近期陆续调降8英寸晶圆代工报价，最高降幅高达三成。
不过，晶圆代工厂扩张产能、新建工厂的脚步并未停下。
近日登陆科创板的华虹半导体在募资说明中提到，预计募集180亿元，其中约125亿元将用到华虹制造（无锡）项目，计划建设一条投产后月产能达到8.3万片的12英寸特色工艺生产线。
在业绩沟通会上提到，赵海军也提到了这一点，中芯国际正以最快的速度将12英寸晶圆产能提升至能够实现经济规模的生产状况。目前，中芯国际在上海、北京、天津、深圳建有三座8英寸晶圆厂和四座12英寸晶圆厂；在上海、北京和天津各有一座12英寸晶圆厂在建中。
根据集邦咨询在今年1月份的统计，近年来全球将共有超过20座晶圆厂新建计划，仅中国大陆地区就有6座。
业内担忧，随着12英寸晶圆代工产能的迅速扩大，而需求端未见相应增长，新增产能逐渐释放后，则有可能再次经历类似8英寸晶圆产能过剩的状况。
“不能用现在处于低谷的行业需求来算利用率。”对此，赵海军持不同意见，“中芯国际建立产能，包括8英寸生产线，都跟客户协商过。客户对产能是有要求的，我们也认可他的能力，将来在市场上会占有相应的份额”。
赵海军表示，从公司层面来看，中芯国际市场份额只占代工行业的5%，在进行扩展时并不会对行业造成太大影响。
就8英寸晶圆产能问题，他进一步提到，包括新能源汽车等终端应用是未来的增量市场。
“目前中国仍然是全球最大的集成电路和分立器件的消费市场，占到了全球市场的35%-40%。虽然因为产业链的格局变化，资源重新整合分配，可以预见未来的竞争会更激烈，但我们对这个行业抱有长远的信心，我们追求的是长期的发展。”赵海军说道。