冯明远代表基金被调出“蚂蚁金选”背后,金选真能帮基民获得好收益?
红星新闻
2023-05-26 10:00:32
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原标题:冯明远代表基金被调出“蚂蚁金选”背后,金选真能帮基民获得好收益?

近日,信达澳亚基金副总经理、基金经理冯明远的信澳新能源产业基金(001410.OF)被正式调出“蚂蚁理财金选”。红星资本局注意到,金选团队给出的调出理由是“该基金行业配置从科技板块持续切换至制造板块,产品相对金选科技赛道基准指数的超额收益出现持续波动。”

早在4月底,红星资本局发现,蚂蚁金选就已预告信澳新能源产业基金将被调出。当时的理由是“产品主要投资方向在新能源,科技仓位下降不到30%,跟科技赛道定位出现较大的偏差。”(详情见此前报道:《冯明远代表基金将被调出“蚂蚁理财金选”,新能源基金被指科技仓位低引争议》)

基金是一种长期理财工具,过往的成绩不代表现在和未来。蚂蚁金选的这一波操作也引发基民质疑,“涨得好就加入,跌得惨就调出,不是很合理。”调入调出之间,“蚂蚁理财金选”究竟能否帮助基民发现值得长期持有的好基金?

冯明远成名作业绩下滑、规模缩水

自2016年10月19日起,冯明远一直担任信澳新能源产业基金的基金经理。他素以持股分散为特色之一。

信澳新能源产业基金的投资目标为——通过积极主动的管理,,在有效控制风险的前提下,精选新能源及其相关产业的优秀企业进行投资,为投资者追求长期稳定的投资回报。

2019年至2021年,信澳新能源产业基金收益率分别为94.11%、59.88%、45.37%,突出的业绩奠定了冯明远在新能源行业的明星基金经理地位。

到了2022年,受新能源赛道回调影响,信澳新能源产业基金收益率为-29.29%,同期业绩比较基准收益率为-18.07%。

对于2022年的业绩,冯明远在年报中显示,“A股市场受国际政治及全球疫情影响,指数出现较大幅度调整,我们投资的新能源、科技、高端制造等领域股票波动较大,本基金的净值也随之同频共振受到震荡影响。”

今年一季度期间,新能源板块整体表现依旧欠佳。截至3月31日,信澳新能源产业基金的基金资产规模为107.16亿元,份额规模为27.54亿份。比起截至2021年12月31日创下的最高规模174.77亿元,缩水了67.61亿元。

面对极端行情,冯明远选择坚守风格。他在今年一季报中表示,“会继续在新能源、科技、高端制造等主要赛道耕耘,深挖基本面扎实的优质个股,自下而上挖掘投资机会。”

“过于追求规模,基民利益就难保障”

在调出报告中,“蚂蚁理财金选”表示,基金的暂时调出,不影响金选对机构的整体投研实力和基金经理选拔机制的认可,仍会对该产品持续保持关注。投资者可根据自身需求保持关注。

某位基金业内人士接受红星资本局采访时表示,在他看来,“蚂蚁基金是以销售规模为导向来选产品的,的确不少基金公司的电商部门希望自家能有基金产品进入蚂蚁金选,但是专业投资人很多都不太看好蚂蚁金选。”

另一名基金业内人士分析称,蚂蚁基金平台的流量太大了。即使金选团队在非常早期的阶段挖掘出一些绩优基金,在平台流量的加持下,许多基民购买,基金产品资产规模一大,超额收益就下降。“冯明远的信澳新能源产业基金早在2020年就已达到百亿级的资产规模。无论是把它调入还是调出,我认为都不是特别合适。”

“不可否认的是,‘蚂蚁理财金选’的出发点是好的,调研团队也很专业,想往一个正确的方向去引导基民投资。”前述基金业内人士同时还指出,这件事要想做好,得愿意放弃短期利益。而矛盾点在于,卖方投顾面临的考核恰恰都看短期、追求规模。

他补充说道,“无论是对蚂蚁基金还是基金公司来说,一个中性化、能快速上规模的场景都是双方想要的。但是过于追求规模,可能基民利益就难保障。”

红星新闻记者 俞瑶 卢月佳

编辑 余冬梅

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