中小银行专项债发行提速 弥补中长期资金缺口
广东省财政厅近期发布的广东省政府债券发行结果公告显示，已成功发行“2023年广东省支持中小银行发展专项债券（一期）”，实际发行量100亿元，票面年利率2.85%。
今年以来，各地支持中小银行发展专项债发行提速。内蒙古、辽宁、宁夏、安徽、云南等地相继发行支持中小银行发展专项债券。比如，2023年宁夏回族自治区支持中小银行发展专项债券（一期）4月13日完成招标，实际发行规模30亿元。辽宁在今年4月18日、4月25日先后完成了两期支持中小银行发展专项债券的招标，其中一期实际发行规模150亿元，二期实际发行规模250亿元。
此前，国务院常务会议决定，着眼增强金融服务中小微企业能力，允许地方政府专项债合理支持中小银行补充资本金。“近年来，地方政府陆续通过专项债券为辖区中小银行注资数千亿元，有效化解中小银行风险。”中国财政科学研究院金融研究中心研究员赵全厚表示。《2022年第四季度中国货币政策执行报告》显示，2020年至2022年新增5500亿元地方政府专项债券，专项用于补充中小银行资本金。
专项债如何为中小银行补充资本金？以2023年广东省支持中小银行发展专项债券（一期）为例，该专项债券资金将通过广东粤财投资控股有限公司采取增资入股方式，向南粤银行注资补充资本金。该专项债券年限设置为10年，前5年为还本宽限期（前5年只偿还专项债券利息，后5年偿还专项债券本金及利息）。宽限期后，通过股利分红、市场化转让粤财控股本次增资所获得的南粤银行股份等多种措施，保障专项债券本息按时足额偿付。
业内人士认为，该专项债券的发行，可及时补充南粤银行资本金，弥补中长期资金缺口，帮助处置化解历史遗留的风险资产，促进南粤银行良性经营发展，对广东省化解金融系统风险具有重要意义。
“中小银行在各地金融生态中和解决地方发展金融需求方面具有重要地位，但相较于大型商业银行有丰富的市场化工具补充资本金，中小银行更多依赖于内源性资金补充资本金。中小银行发展专项债开辟了中小银行补充资本金的新渠道。”中国社会科学院财经战略研究院研究员汪德华表示，特别是在新冠疫情冲击导致中小银行资本金不足现象较普遍以及中小微企业急需金融支持的背景下，中小银行发展专项债补充资本金，有助于防范区域性金融风险，也有利于中小银行提升服务中小微企业的能力。
专家认为，要发挥好专项债支持中小银行补充资本金作用，应压实地方政府属地责任、银行及股东主体责任、金融管理部门监管责任，在全面清产核资、排查风险并依法依规严肃问责的前提下，一行一策稳妥推进补充资本金。同时，要对专项债合理补充资本金建立市场化的到期及时退出机制。
“要适应债券补充银行资本金的特点，选择那些经过资本金补充后能够在中期改善运营，增强可持续发展能力的中小银行作为扶持对象。中小银行发展专项债一般要在10年内偿还，因而债券补充资本金应当建立在能够提升其可持续发展能力的基础上。”汪德华表示。
要将专项债补充资本金与完善中小银行公司治理和内控制度结合起来，同时可考虑完善中小银行发展专项债相关的财税、金融政策，降低银行使用成本。“比如，考虑债券补充中小银行资本金的特点，可豁免这部分资金缴纳一般存款准备金和存款保险，减免或降低专项债间接入股取得分红收益的所得税等。”汪德华说。（经济日报记者 董碧娟）