现如今，受打新策略、投资运作偏固收等诸多因素的影响，已有近10家银行理财公司下调产品费率，甚至有部分产品出现零费率。在市场波动、费率下调、新增减税降费规模再加大等背景下，应如何打理好家庭的“财富之树”？

银行理财公司的突围之路

受资本市场大幅波动的影响，权益类和固收类理财产品净值大幅回撤，银行理财公司产品发行节奏放缓。据统计，1份银行理财产品的发行量环比下跌近三成。银行理财公司采取积极措施增加产品在销售渠道中的竞争力，提高管理资产规模。

不少理财公司下调产品费率，有的甚至推出免收亏损基金管理费的措施，而超额管理费率作为资产管理能力的表现，有部分进行了上调。相关报告显示，部分理财公司的产品净值曲线仍呈现出一条向上的斜线形态，也就是说，波动行情下有部分产品净值仍稳步上升。

据悉，2022年积极的财政政策将提升效能，包括实施更大力度减税降费、保持适当支出强度、合理安排地方政府专项债券等。

财政部向各地提前下达了2022年部分新增专项债券额度1.46万亿元，1月份地方已组织发行4844亿元新增专项债券，发行规模占提前下达额度的33.2%；在去年新增1.1万亿元基础上，今年将实施更大规模减税降费，也就是说，市场主体会有更多获得感，政策利好释放积极信号。

做好资产配置，为家庭财富保驾护航

当前，家庭对财富管理的安全性要求不断提升。从历史数据来看，没有一类资产是“常胜将军”，都有阶段性的波动风险，即使是稳健的债券资产，也难免出现短期震荡下跌。因此，做好资产配置，利用多种类资产来对冲某一资产的波动、回撤风险。

全球资产配置之父加里?布林森通过实证研究得出结论：在影响投资收益的因素中，资产配置因素占91.5%，选股和掌握进出场时机两个因素加起来才占比6.4%左右。

对于成家立业的宝爸宝妈而言，在当前的大环境下，更需要充分认识家庭成员健康保障、子女教育保障、人生意外保障的重要性，合理抵御风险。通过平衡消费、保障、投资之间的关系，以固定有计划性的保障投入减少家庭成员突发意外的大额支出，最大化降低现金流突然短缺的风险。

具体而言，可通过寿险、年金险等产品补全风险缺口，关注家庭成员的持续必备保障，以定期保障投入，应对家庭意外支出。此外，以较为积极的投资方式实现财富积累与增值，亦可通过封闭型基金、长期限持有期基金、定投计划等“制度安排”，克服追涨杀跌等短期非理性行为。

打理“财富之树”，实现茁壮成长

要同时配齐活钱管理、保障管理、稳健投资、进取投资四大类资产，提升家庭财富的抗风险能力，不仅需要丰富的知识储备，还需要一定的眼光、运气等。不妨借助专业平台的专业力量，做好家庭资产配置方案，种下一棵“财富之树”。招商银行TREE资产配置体系能帮助投资者理解不同资产的功能定位与实际用途，深入洞察各个阶段的重点需求，并提出有针对性的配置解决方案。

“招财树”，寓意着“财富之树”。其中，活钱管理就像树叶，通过“光合作用”提供养分，促使大树生长，满足日常生活支出需求，提高资金利用效率，灵活方便。保障管理就像树根，完善的种类和充足的保额让树根扎得更深，提供基础保障，为重疾等人生意外兜底，满足长期增值、子女教育、养老补充、财富传承等特定需求，守护财富。

稳健投资就像树干，承载风雨，追求稳健收益，降低投资波动，使得财富主体更为稳固。进取投资则像是那树枝，延伸繁茂，追求超额收益，有效抵御通胀，分享经济增长和资本市场发展红利，促使财富不断增值。

无论市场如何变化，打理好属于自己的“财富之树”，用耐心、细心、恒心浇灌，保障财富安全，获取可持续收益！