2022.1.8更新

萝卜投研的研报图表功能失效，列几个下位替代：行行查、虎博、发现报告

新增研报免费下载网站：前沿报告库（10篇/天，够用了）

补充了网站链接【喜】

小鸟云盘太好用了！CPA和各种课程资料全靠它（x

2021.11.15更新

悲报：萝卜投研每天只能看3份研报了，Koyfin不能下载数据了。

结论：完全免费下研报下数据的时代已经过去了，该花钱的时候还是得花钱。

所以综合来看，目前查数据下研报性价比最高的，一是理杏仁，二是东方财富，三是见微（查法规公告会员自带研报酷），四是慧博。萝卜投研600元/年还是有点小贵，但前面淘宝基本200元-300元以内搞定，众筹合资买账号成本更低。另外也推荐虎博（300元/年）。

不过消费习惯确实该改了，300元左右能管一年查研报下数据的，都能接受。

萝卜投研依然可以用来查研报图表和标题摘要，遇到有用的再去东方财富/慧博下。

对于没有Wind账号和彭博账号的金融学生而言，找数据和研报真的是很痛苦的事情。在光华混迹四年也算是掌握了一些免费下载的渠道和操作，在这里分享给大家。以下的渠道通常都能通过一些简单的注册操作，就能下载csv、excel等格式的数据，可以说是神器了。

使用前说明：

（1）排名有先后，未标识即完全免费。所录网站/接口均能下载数据（能下载是关键）。
（2）【警告】表示下载的股价没有复权，或复权方法不对，或部分数据缺失。
（3）【低成本】表示可以进行低成本地使用接近于免费（如淘宝买帐号、新注册帐号获取试用等方式）。
（4）免费投研神器是作者最为推荐的使用方式。本文章共有三个：萝卜投研、Koyfin、理杏仁。

一、免费区

1.1 中国证券市场

1.1.1 A股数据（含财报）

（1）Python免费接口：Tushare, Akshare, Baostock, Joinquant等

评价：会编程就是吊，又快又免费，数据还专业还有复权。

【警告】R：Quantmod包：google接口关闭，yahoo接口部分数据缺失，国内复权不准。

评价：不再建议使用Quantmod爬取数据。

Tushare: Tushare -财经数据接口包

Akshare: Welcome to AKShare’s Online Documentation!

Baostock: www.baostock.com

（2）【低成本】东方财富Choice/同花顺

评价：编程小白的上上选，可以通过注册试用/淘宝购买试用的方式低成本使用，Wind的最佳低成本替代品。

东方财富：Choice数据--东方财富旗下金融数据平台

同花顺：同花顺远航版|急速智能_同花顺

（3）【低成本】理杏仁

评价：1块钱用2小时，香。数据方面足够丰富且专业。

淘宝十块钱就能买到用一年的帐号，缺点是只有数据，不能查研报或公司基本资料。

理杏仁：理杏仁-用数据认知世界

（4）【警告】英为财情、网易财经

评价：下载的股票价格没有复权，慎重。

1.1.2 A股研报

（1）萝卜投研

评价：国内投研神器不解释。还能直接搜研报的图表并下载，完全免费，香。

萝卜投研：萝卜投研-智能股票投研|选股_基本面分析|选股|研究|投研_看研报

（2）【低成本】东方财富Choice/同花顺

（3）股票报告网

评价：虽然看起来很山寨，但很实用

股票报告网：研报智库分享_最全的个股调研|行业分析|宏观经济研究报告网站

（4）【补充】见微

评价：淘宝可以租用帐号，成本较高，更多地用来查公告，但也能查到部分不公开的内部研报

类似的还有荣大二郎神，但淘宝暂时没有租用途径

见微：见微数据

（5）【补充】前沿报告库

评价：挺全的，很好用

前沿报告库：免费行业报告_免费研究报告-前沿报告库

（6）其他金融资讯网站

1.1.3 H股数据

评价：找个复权的H股数据真不容易

（1）Python: Akshare

评价：可能是唯一免费获取复权后的H股数据的方式

（2）【警告】英为财情

评价：没复权

（3）【低成本】【警告】理杏仁

评价：没复权

1.1.4 H股研报

评价：反正都不是很全，一些热门H股才有研报可以看

（1）慧博投研资讯

评价：看起来很山寨，但是很实用。

慧博：慧博投研资讯-专业的投资研究报告大数据平台-免费的研报分享平台-慧博资讯

（2）股票报告网

（3）【低成本】东方财富Choice/同花顺

1.1.5 基金债券等其他数据

（1）Python免费接口：Tushare, Akshare, Baostock, Joinquant等

（2）【低成本】理杏仁

（3）【低成本】东方财富Choice/同花顺

1.2 中国宏观

1.2.1 中国宏观数据

（1）萝卜投研

评价：萝卜投研的宏观数据库确实比较完善，该有的数据都有

（2）【低成本】理杏仁

（3）【低成本】东方财富Choice/同花顺

评价：不要去国家统计局下了，也太麻烦了…萝卜投研才是王道

1.3 中国VC/PE/咨询

1.3.1 投融资数据

（1）企名片

需要企业邮箱认证（学校edu邮箱亲测可行，拿学生卡打码当作名片，能过认证）

企名片：企名科技-中国领先的商业信息服务平台

（2）【低成本】IT桔子

注册即免费试用3天，可以淘宝低成本购买试用帐号，有钱可以上鲸准、CVSource。

IT桔子：IT桔子 | 泛互联网创业投资项目信息数据库及商业信息服务商

1.3.2 行业咨询报告（非券商）

（1）并购家

评价：看起来很山寨，但是确实很实用。全免费。

并购家：http://ipoipo.cn/

（2）199IT

评价：看起来很山寨，但是确实很实用。全免费。

199IT：互联网数据资讯网-199IT | 发现数据的价值-199IT | 中文互联网数据研究资讯中心-199IT

（3）【低成本】发现报告+研报来了/小鸟云盘

评价：需要一点骚操作。发现报告是只能免费看报告不能免费下载报告，那么先在发现报告看到满意的报告，再用研报来了（免费下载）/小鸟云盘（百度网盘资源搜索神器）搜索下载。

发现报告：【发现报告】专业研报平台丨收录海量行业报告/券商研报丨免费分享行业研报

研报来了：研报来了

小鸟云盘：https://www.birdiesearch.com/

小声：小鸟云盘很好用！还能用来查很多课程资料（比如CPA）

（4）萝卜投研

评价：偶尔能发现一些流露出来的非券报告。

（5）乐晴智库

评价：报告质量一般般，不过能免费下载就是好事。

乐晴智库：乐晴智库 | 深度行业研究

1.3.3 细分行业数据

（1）萝卜投研

（2）各行业协会网站

1.3.4 公司信息

评价：主要用来查股权关系、股权变动、实际控制人、诉讼等。

（1）企查查

评价：淘宝可以十块钱买到用一年的帐号，缺点是我都VIP了居然每日下载数据有限额？

（2）天眼查

（3）启信宝

1.4 国外证券市场

1.4.1 美股数据

（1）Koyfin

评价：美股投研神器，数据专业，免费下载，复权专业。还能查全球数据。

Koyfin：Koyfin | Free comprehensive financial market data for investors

（2）Python: Akshare

（3）【低成本】理杏仁

（4）雅虎财经

评价：美股复权做的挺好，不要用来查中国数据

（5）【警告】英为财情

评价：没复权

1.4.2 美股报告

评价：美股报告真的很难找很难找，除非氪金

（1）【警告】Google（翻墙）

最暴力的方式：Google一下，公司名+research+pdf，真的能找到

（2）【低成本】【警告】东方财富Choice

评价：严重缺失，但偶尔也能找到一点点

二、氪金区

（1）国内

Wind（综合）、理杏仁（综合）、CSMAR（经济）、CEIC（宏观）、CVSource（创投）、报告查一查（研报）、发现报告（研报、数据）

（2）国外

Bloomberg（综合）、Capital IQ（综合）、Thomson One（研报）、CEIC（宏观）、euromonitor（全球行业）