最近在研究VR/AR相关的话题，一些不一定成熟的想法输出出来，欢迎有兴趣的朋友们来探讨呀

核心回答的问题：

• 从宏观环境与政策、巨头布局与资源投入、产品与底层技术，当前的发展现状与未来趋势？
• VR/AR发展潮起潮落几波，这一次的兴起由什么驱动？现在入场是否是正确的时间点？

先放观点

“元宇宙”的概念火爆某种意义上是Meta在Oculus硬件取得一定成绩、同时自身面临内忧（增长瓶颈）外患（隐私条款更新）下转移矛盾的必然做法；其作为硬件份额最大的厂商在这个时间点大肆PR也是促进平台内容生态发展和吸引消费者的最优选择——客观上带来了这一波VR/AR潮的兴起。

从事实上来看，国内宏观政策支持+字节腾讯等大厂入局决定了宏观资源和人才未来五年将逐渐流入VR/AR领域。海外Oculus验证了VR设备产品路径、Beat Saber等验证了VR内容营收上规模的可行性，设备数量、内容数量和质量具备进入正循环的前提。运算和通信技术的发展也为3D内容形式的呈现奠定了基础。

中短期内VR设备都将维持“专用内容消费设备”的定位（类似于游戏主机+高沉浸感屏幕），尽管下一代产品有望质量轻一半，但依旧会偏向于低频、高时长的使用场景（游戏、影视等）。AR的专用设备从技术和价格上距离消费级解决方案还比较早期，由于与手机场景复用度高，更多会以现有C端原有应用内技术迭代解决痛点（如电商平台球鞋试穿、打车软件找上车点等）、独立商业化解决方案主要出现在B端。

长期来看VR和AR应该会融合（类似于2D设备从主机发展到电脑/手机）。极度轻量化的设备为高频、日常的使用创造条件，结合动作捕捉、表情追踪、体感设备等成熟带来新的交互体验，或可产生新的国民级应用机会。

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以下是一些更加fact base的细节分析

1. 国内宏观环境与政策

• 从顶层设计角度展开对于XR及相关底层技术的建设布局

2. 主要巨头布局与资源投入

【Meta】战略层面重押VR/AR，VR硬件设备已成行业龙头，围绕硬件全面布局系统和生态

• 战略重押AR/VR：2014年收购Oculus后以并购+自建模式先后布局硬件、软件和内容；2021年更名为Meta，提出“塑造下一代计算平台”，计划未来十年让元宇宙覆盖10亿人，实现千亿美元数字化经济规模
• 资源投入力度大：VR/AR团队reality lab员工数量总计~1万（占17%），20/21年营收分别为$11.4/22.7亿，支出和费用分别为$77.6/124.7亿，21年Q4开始reality lab单独披露财务信息
• 硬件销量崛起：约每隔一年推出一款消费级硬件（PC VR/手机盒子/一体机等），2020年9月Oculus Quest2推出后成为现象级消费产品，累计销量超1,000万，被视为行业拐点
• 内容生态逐步建立
• App lab（无需审核发布）21年2月上线以来已经有~900款游戏，Oculus Store（审核机制严格，入选开发者项目配备技术/质检/推广等支持）已有~350款游戏
• Beat Saber收入过亿美元，同时有Super Hot、Onward等千万级别收入的作品

【Sony】专注于游戏领域，重点布局VR，对AR保持关注

• 首款硬件PS VR（分体式，重~600g，售价$399）2016年上市，适配于PS系列主机，到19年为止每年售出~100万台，一体机推出后销售大幅放缓，迄今总计售出~550万台。预计2022年底发布新一代设备（一体机+眼球追踪+新的传感技术）

【微软】HoloLens领跑AR终端，当前主要面向B端客户，MR部门隶属于微软云+AI团队

• 当前主要面向B端客户：2015年推出第一代（$3,000）、2019年推出第二代（$3,500）AR产品HoloLens，主要面向企业级用户；2021年4月与美国军方达成12万台AR头显订单合作，未来十年潜在价值200亿美元。
• C端产品还在设计阶段：预计重量小于90g、使用功率为2W，仍需较长时间推出。当前着重布局办公场景，包括为Teams新增虚拟化身、支持VR/AR设备；与Meta合作整合Workplace和Teams等。

【苹果】重点押注AR，围绕iPhone布局AR技术，专用设备尚未发布

• 在核心器件、感知交互（动作捕捉）、软件、内容和应用生态展开全面布局，10年间前后收购20余家技术公司。团队负责人向硬件工程高级副总裁Dan Riccio负责，后者直接向CEO库克汇报。
• 计划22-23年推出MR头显，预期重量100-200g，配15个光学相机模块和眼球追踪系统，定价~2,000美元；计划23-25年发布外观与普通眼镜相似的AR眼镜，使用Sony0.5英寸OLED显示屏，起价499美元，同时于2017年6月推出第一代AR开发工具ARKit，已迭代至5.0版本。

【腾讯】16年左右入局“看牌”，22年开始正式布局，相较于国外巨头更关注ROI、资源投入有限

• 腾讯2016年左右开始在VR领域有布局，但当时更多是“进场看牌”性质：内部并未建立核心团队，主要以外包（如TenVR）与投资形式做，从整机设计、核心交互、内容等方面并没有建立和积累自主能力。由于当时基于PCVR技术路径的硬件方案尚未成型、也没有“爆款”内容引发硬件和用户数量的正反馈循环，因此始终未投入大量资源与人力布局
• 通过投资收购的方式，腾讯陆续布局了XR相关的一些核心技术、合作了一些重要玩家
• 2012年收购了游戏与虚幻引擎开发商Epic Games40%的股份；IEG下Next Studio与Epic合作开发虚拟人，内部自建有照相建模实验室与高效的人脸制作管线xFaceBuilder
• 2020年2月参投Roblox G轮融资，并独家代理Roblox中国区的产品发行
• 2021年1月投资了Xverse元象唯思，做娱乐/社交/营销/电商等3D化的B端解决方案
• 2021年11月投资英国XR触觉模拟厂商Ultraleap，做基于手部追踪的裸手交互解决方案
• 近期开始以收购+自建方式搭建VR团队，大力投入开展VR“垂直一体化”建设布局，同时关注AR技术的发展
• 收购游戏手机硬件厂商黑鲨科技（小米生态链公司），团队转做VR/AR硬件
• 将建立~500人左右的XR团队开发硬件、软件、内容等垂直一体化的解决方案

【字节】

• 2021年8月，字节以15亿美金收购Pico。（买一个硬件花了15亿美金了...后期内容开发、宣发投入力度不会小吧- -）
• 加大对于VR内容的投入，原西瓜视频负责人任利锋，抖音综艺负责人宋秉华、抖音娱乐总监吴作敏即将转岗至字节旗下 VR产品 Pico都转岗至Pico部门，团队总人数从21年9月的200人上升至300余人，2022 年团队的销售目标在百万台左右

3. VR产品与技术发展

• 产品
• 产品路线：一体机产品形态（头显内运算）成为主流共识，中短期内技术发展路线清晰
• 此前近场运算的分体式产品形态（PC VR、手机VR）被逐步边缘化——不便携；需要适配第三方算力终端，底层OS限制大，性能无法达到最佳
• 长期看将向云端延展，未来可以做到类眼的“轻薄化”形态，且受终端算力限制小
• 产品性能与体验：更低的产品价格、更好的产品性能与用户体验使得Oculus Quest2打头在消费市场获得比较好的反馈，其内容生态和用户数量进入正反馈循环（21年Oculus销量市占率>70%）

• 发展方向
• 大小/配重：显示解决方案当前是Fast-LCD+菲涅尔镜片，下一阶段小型Fast-LCD+Pancake，再下一个阶段Micro-OLED+Pancake短焦（短焦减少光学成像模组整体厚度），整体发展趋势是尺寸更小、质量更轻，下一代产品估计能轻50%
• 体感交互：当前6DoF带来初级动捕交互体验，长期表情识别、体感设备等推出带来新的交互方式，能够使得体验更加拟真
• 电池续航：耗能优化（当前仅~2小时）、续航提升是持续性的工程
• 运算和通信技术
• 运算性能提升使交互终端更加便携常伴，从台式机/笔记本->手机->近眼显示XR眼镜
• 通信技术迭代使信息传递更加拟真高频，从图文/视频->直播/短视频->3D视频/虚实结合