一、宏观资讯

1、央行：8月，对金融机构开展常备借贷便利操作共340.4亿元，其中隔夜28.03亿元、7天227.07亿元、1个月85.3亿元；对金融机构开展中期借贷便利操作3995亿元，期限1年，利率为3.2%。

2、央行：自2017年9月1日起，金融机构不得新发行期限超过1年（不含）的同业存单，此前已发行的1年期（不含）以上同业存单可继续存续至到期。央行孙国峰表示，模拟测算显示，明确同业存单的期限不超过1年对同业存单市场的影响不大。

3、统计局：1－7月，全国规模以上工业企业实现利润总额42481.2亿元，同比增长21.2%，增速比1－6月份放缓0.8个百分点。7月末，规模以上工业企业资产总计108.1万亿元，同比增长7.8%；负债合计60.3万亿元，增长6.6%；资产负债率为55.8%，同比下降0.7个百分点。

4、统计局：8月，制造业PMI51.7，为年内次高点，比上月上升0.3个百分点，高于去年同期1.3个百分点；非制造业PMI53.4，比上月回落1.1个百分点，与去年同期基本持平。国泰君安认为，8月制造业PMI数据再次证明制造业和经济有韧性，不因上月的短期下行而改变。

5、外管局：7月，我国国际收支口径的国际货物和服务贸易收入13835亿元，支出11954亿元，顺差1881亿元。其中，货物贸易收入12707亿元，支出9407亿元，顺差3300亿元；服务贸易收入1128亿元，支出2547亿元，逆差1419亿元。

6、工商总局：截至7月底，我国小微企业名录收录的小微企业已达7328.1万户。其中，企业2327.8万户，占企业总数的82.5%；个体工商户5000.3万户，占个体工商户总数的80.9%。

7、财政部：8月29日，面向有关银行定向发行了共6000亿元特别国债，期限包括7年和10年，票面利率分别为3.6%和3.62%，两期特别国债均为固定利率附息债，可以上市交易。

8、国土部、住建部：印发《利用集体建设用地建设租赁住房试点方案》，确定第一批在北京、上海、沈阳、南京、杭州、合肥、厦门、郑州、武汉、广州、佛山、肇庆、成都等13个城市开展利用集体建设用地建设租赁住房试点。集体租赁住房出租，不得以租代售。承租的集体租赁住房，不得转租。

9、ICO：8月21日，央行总部收到了相关紧急报告，该报告明确指出，用实质重于形式的穿透式监管来看，ICO属于变相非法集资。央行相关人士研究了大量的ICO白皮书，得出的结论是，90%的ICO项目涉嫌非法集资和主观故意诈骗。上半年，国内ICO项目累计融资规模折合人民币26.16亿元，累计参加人次达10.5万。

10、逆回购：上周一进行了600亿7天期和400亿14天期逆回购操作，当日有2000亿逆回购到期。上周二进行了500亿7天期逆回购操作，当日有400亿逆回购到期。上周三开展了1300亿元逆回购操作，分别为800亿元7天期和500亿元14天期，当日有2300亿元逆回购到期。上周四不开展公开市场操作，当日到期400亿元逆回购。8月央行公开市场累计净回笼5200亿元，为五个月来首现月度净回笼。总体来看，金融机构杠杆水平全年将处于下降态势。上周五不开展公开市场操作，这是央行第二日暂停公开市场操作。

11、9月2日隔夜shibor报2.813%，下跌1.8个基点。7天shibor报2.8764%，下跌1.15个基点。3个月shibor报4.3741%，上涨0.13个基点。

二、股市盘点

1、新三板：上周（8.28－9.1），新增22家挂牌公司，较前一周少增加45家；成交金额42.67亿，环比增加34.11%。截至目前，新三板挂牌公司总数达11551家。

2、A股：上半年，3341家A股上市公司整体业绩大幅上升，实现净利润总额1.67万亿元，同比增长21.12%，增速创近几年新高。业绩大增主要是实体经济回暖，为股市稳健走好奠定了良好基础。

3、券商中国：上半年，28家上市券商投行业务累计收入141.05亿元。其中，中信证券以18.44亿元的投行收入，排列第一；紧随其后的是广发证券，上半年投行收入为13.3亿元；国泰君安排名第三，投行收入为13.13亿元。

4、上交所：上半年，沪市公司共实现营业收入13.60万亿元，同比增长17.9%，实现净利润1.34万亿元，同比增长14.6%，均创下过去五年来同期增速的最高水平，盈利能力明显增强。其中，实体行业业绩表现尤为突出。

5、深交所：上半年，深市公司实现平均营业总收入22.8亿元，同比增长26.39%，实现平均归属于母公司股东的净利润1.63亿元，同比增长25.25%；剔除金融业后，平均营业总收入和平均净利润分别增长26.25%和28.57%，增速创三年来最高水平。

6、创业板：外延式并购退潮影响，创业板企业受影响最大。创业板上半年业绩增速为4.8%，相对一季报10.1%的增速进一步下滑。而过去几年，外延式并购带来并表收益，对创业板业绩增速贡献巨大。

7、解禁：9月A股市场将迎来年内解禁第三高峰，9月解禁总市值合计达到3040.99亿元。当前A股市场恰逢3300点的保卫战，本周市场情绪能否保持乐观、多头是否依旧斗志昂扬，将对9月份解禁的操作形成一定的影响。

8、公募FOF：通过多渠道证实，公募FOF产品已经基本走完流程，只等证监会发布公告放行，而且大概率就在近期。业内普遍预测，第一批公募FOF产品最早可能在9月面世，谁能进入第一批名单无疑是各家基金公司最关注的事件。

9、邮储银行公告：在成功实现H股上市后，为进一步健全本行治理结构，打造境内外融资平台，拟申请A股发行，A股发行数量不超过5172164200股（即不超过A股发行后总股本的6%），拟在上交所上市。

10、证监会：发布《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》，将自今年10月1日起正式实施。就修订《证券交易所管理办法》（征求意见稿）向社会公开征求意见。下半年，证监会将继续开展IPO企业的现场检查工作。

11、IPO：9月1日，核发8公司IPO批文。其中，上交所4家，中小板2家，创业板2家。筹资总额不超过37亿元。

三、市场要闻

1、发改委：下一步，期待金砖国家能在六个方面加强合作，共同应对自身和全球发展面临的挑战。要加强创新合作，加强开放合作，进一步落实经济伙伴战略，加强发展战略的对接，把握新兴领域的合作机遇，扩大合作受益的范围。

2、深圳特区报：中国（广东）自由贸易试验区与中国（四川）自由贸易试验区在广州签署战略合作框架协议。根据协议，双方将重点围绕投资、贸易便利化、金融、现代物流产业、科技和人员交流等五方面深化合作。

3、江苏省国资委：1－7月份，江苏省、市国资委监管企业生产经营保持稳健运行态势，主要经济指标持续稳中向好。1－7月份，省、市国资委监管企业实现利润408.79亿元，增长9.42%，增速较上半年下降0.98个百分点。

4、中证网：8月28日，北京国调混改投资基金签约仪式举行。北京国调混改投资基金作为中国国有企业结构调整基金发起的首只市场化专向国企混改子基金，基金首期规模50亿元。

5、上证报：从已披露的14家A股上市银行半年报来看，同业业务基本出现不同程度地“缩表”。专家表示，上市银行的同业业务出现规模收缩，并非完全是严监管所致，这也是今年银行控制成本、应对完成利润考核指标的主动之举。而已披露半年报数据的上市银行净利润基本实现了正增长，而为上市银行净利润增长贡献度最大的业务要数零售金融业务。由此，我们看到了严监管环境下银行业务展现出来的新气象，即高度重视并加快零售金融转型。

6、中国互联网金融协会：国内外部分机构采用各类误导性宣传手段，以ICO名义从事融资活动，相关金融活动未取得任何许可，其中涉嫌诈骗、非法证券、非法集资等行为。提醒广大投资者应保持清醒，提高警惕，谨防上当受骗。

7、融资租赁：一位接近监管层的权威人士表示，融资租赁有望由商务部划转银监会管理，最终还要等主管部门发文。近两年融资租赁公司发展势头迅猛，资金规模已突破两万亿元。

四、地产观察

1、国土部：8月30日－31日，全国土地利用管理工作会议在江苏省苏州市召开。会议要求，聚焦节约集约用地和城乡统一建设用地市场建设两条业务主线，深化改革，创新土地利用管理机制，促进土地资源的高效配置和合理利用。

2、胡润研究院：发布《2017上半年胡润全球房价指数》显示，中国城市近一年在全球房价涨幅前十中占有6席，在前50中也占据21席。无锡成为最近一年大陆房价涨幅最快的城市，郑州、长沙、广州、石家庄等多座城市也名列其中。

3、房企现金状况：截至今年上半年末，上市房企的现金状况较为充裕，手握的现金规模普遍高于去年年末。其中，万科、恒大、碧桂园三家“第一梯队”房企的现金（及等价物）均超过千亿。

4、库存总量：截至2017年7月底，监测的80个城市新建商品住宅库存总量为40211万平方米，环比减少0.5%，同比减少11.1%。当前库存规模相当于2013年9月的水平。很多三四线城市去库存周期已明显收窄。

5、棚户改造：随着10月底大限将至，地方政府正在加快推进棚户改造，并努力提高货币化安置的比例。近期，多家券商预测今年全国棚改货币化比例将达到60%，有望消化商品房库存3亿平方米。

6、个人住房贷款：截至6月末，工、农、建、中个人住房贷款总额共13.26万亿元，在总体信贷中占比27.95%。个人住房贷款增速同比放缓，新增个人住房贷款超九成投向首套房。

7、融创中国：融创中国表示，将成为乐视系公司在房地产领域的惟一合作方，将在地产产业（包括但不限于影视产业、汽车产业、体育产业、互联网生态等方面）深度合作。已接盘5.2亿元土地。

8、一周概况：多举措政策保障“住有所居”，楼市成交整体运行平稳，各线城市成交量不及去年同期，城市间有所分化。监测城市的库存总量较上月微降。土地市场整体供应环比续增，成交量及收金同环比双降。

9、投融资：上周，房企主要通过贷款、债券、票据等方式进行融资。其中，荣盛发展为8个下属公司约158亿元贷款提供担保；上周房企拿地城市包括上海、重庆、天津等，保利以56.5亿元竞得天津南开区原南开大学迎水道校区A地块；佳兆业联合中海晟融设立基金，雅居乐与量子云未来战略合作，共同开发影视科创小镇。

五、企业观察

1、国资委：经报国务院批准，中国国电集团公司与神华集团有限责任公司合并重组为国家能源投资集团有限责任公司。澎湃新闻表示，国电电力出资的标的资产的作价合计约为373.73亿元，中国神华出资的标的资产作价合计约为292.74亿元。

2、三大运营商：从三大运营商处得知，三家企业将自2017年9月1日起，全面取消手机客户国内电话长途通话费和漫游通话费（不含港澳台地区），国内主叫通话标准按客户现行资费中的本地市话标准收取，国内被叫免费。

3、中国联通：中国联通集团正式下发《中国联通瘦身健体精简机构实施方案》。联通集团内部人士评价，调整力度前所未有，管理层高度重视，希望能够打响混改第一枪。中国联通希望通过此次大“瘦身”运动，将31个省的712个管理部门精简到516个左右。

4、三桶油半年报亮眼：上半年，中石化净利润270.9亿元，为三桶油中最高，同比增长40.7%；中石油实现归属于母公司股东净利润126.76亿元，同比增长20余倍；中海油实现净利润162.5亿元，相比去年同期大幅扭亏为盈。

5、铁路总公司：根据中铁总官网公开报道，铁路总公司已经分别向阿里、腾讯、一汽集团发出了参与铁路总公司混改的邀请，而这个阵营将要进一步扩大。顺丰控股表示，将会认真研究并积极参与中国铁路总公司的改革。

6、中国恒大公告：上半年，集团实现收入达1879.8亿元，同比增加114.8%；净利润总额达231.3亿元，同比上升224.4%。恒大集团副主席夏海钧表示，我们A股上市前两轮非常顺利引入700亿，下半年计划引入300亿至500亿元，这一轮引入完成后，将正式提交上市申请。

7、融创中国公告：截至2017年6月30日止六个月期间，本集团所投资的乐视网及乐视致新受到了外部负面影响，业务有所波动。本集团出于谨慎性考虑，对乐视网及乐视致新的投资计提减值拨备人民币11.1亿元。

8、茅台集团：经销商要坚持“房子是用来住的，酒是用来喝的”理念，与茅台集团共同维护茅台酒市场价格的稳定。茅台销售公司总经理马玉鹏表示，中秋国庆双节期间，投放普通茅台酒5600吨，其他规格茅台酒600吨。

9、前海人寿：从前海人寿获悉，前海人寿新产品报备已经恢复正常，9月份会推出一款新产品。新产品名为“前海融耀年金保险（分红型）”，是一款年金保险产品。前海人寿被暂停申报新产品源自于去年12月份的罚单。

10、辉山乳业：目前以辉山乳业债委会主席中国银行为首的多家银行，均不同意继续由杨凯作为实际控制人的初步债务重组方案；债权方诺亚财富旗下子公司歌斐资产组织购买其产品的189位合格个人投资者，提出书面抗议函。

11、格力、天猫合作：格力宣布与天猫达成百亿战略合作。根据协议，双方签订2018年实现100亿元销售，并将成立联合实验室，利用格力电器的核心科技及天猫大数据针对消费者的需求进行C2B定制，为消费者提供更具个性化的产品。

12、格力电器半年报：公司实现营业收入691.84亿元，同比增长40.67%；实现净利润94.5亿元，同比增长48%。相比一季报，香港中央结算有限公司持股比例从4.02%增持至5.03%，证金公司新晋前十大股东之列，持股1.24%。

13、京东：京东称8月29日已获得覆盖陕西省全境的无人机空域书面批文。据了解，这是国内第一张覆盖全省范围的无人机空域批文。京东无人机体系已具备支、干线物流配送能力，并向着打造三级无人机物流配送体系的目标前行。京东X事业部无人机研发中心总经理刘艳光表示，京东正在打造无人机产业链。目前已投入运营的无人机，全由京东研发制造。待条件成熟后，京东无人机将对外开放销售。

14、腾讯：腾讯在成都正式发布旗下首款一体化“政务连接器”——腾讯慧眼。腾讯慧眼支持多接口、多行业、多渠道、多场景的一体化政务服务，实现身份和场景，解决在线政务的“核验关”。

15、微信支付：8月29日，微信支付正式支持用户在中国大陆的App Store进行选购app、游戏和订阅音乐。至此，中国两大支付软件——支付宝和微信支付均已支持了App Store付款。

16、蚂蚁金服：蚂蚁金服与肯德基9月1日宣布共同落地“刷脸支付”。这是刷脸支付从线上走到线下，首次真正落地到场景消费中，也为未来生物识别技术应用到包括金融支付在内的其他领域奠定了基础。

17、暴风：暴风2017上半年净利润同比下滑16.64%，电视业务亏损最大。暴风集团董事长兼CEO冯鑫表示，电视业务还需要五亿元以上的外部资金投入。暴风没有资源向电视与VR业务不断地输血，未来两块业务只能自己造血。

18、IDC：苹果公司的“iPhone 8”预计将在2018年“引发一轮重大升级周期”，推动iPhone出货量增长9.1%。iPhone出货量的很大一部分增长将来自智能机升级。Android系统今年会继续主导全球智能机市场，份额达到85.2%。