1、随着利率下行趋势的确立，全球经济的全面金融化、巨大的资金杠杆效应将“钱生钱”的逻辑发挥到了极致。

央行行长周小川说，中国可以尽量避免快速的进入到负利率时代。

为什么会利率下行？自从2008年金融危机爆发，全球多个国家经济遭受重创后，以美联储为主的主要发达国家央行，共同推出量化宽松政策，试图以低利率促进市场流动性，从此，全球就进入到了一个下行的轨道。

利率下行的影响：1、短期来说，存钱和理财的收益越来越低。2、长期来看，个人养老规划变得高不可攀。3、影响银行的利润。

2、人生中的任何一个选择都可能通向另外一种人生。

阿德勒说“选择是自己的课题”做好当下的每一个选择，所有选择的乘积才是未来。

蝴蝶效应；

人生中的每一个选择都要慎重对待。

如果从孩子教育的角度去理解这句话的话，我想从孩子能够开始自主的作出选择开始，我们大人就不能干涉孩子们的选择，当孩子开始应该自主吃饭开始我们大人是否会根据我们意愿给孩子夹菜，让孩子去完成大人的选择呢？表面看上去像是大人为了孩子好，给孩子夹有营养的菜，荤素搭配着吃，但在孩子严重并不是他所喜欢的，大人反而会应为孩子没有吃自己给孩子夹的菜而不高兴。其实大人是剥夺了孩子自主选择的权利，将本该有孩子自己决定喜欢吃什么的权利，变成了大人安排的任务。大人剥夺了孩子选择的权利。

大学的时光如何度过是当代大学生的选择，如果能选择，我会选择重新过一遍大学生活。看书、学习、交友、旅游。

3、数字化提高了效率，同样也将曾经的中产职业推向谷底。纺锤型劳动力市场被杠铃式劳动力市场取代。

最近在很多不同的渠道看到了关于分化的解读，大体意思与香帅老师的分析是一致的。分化将中产阶级向两端分化，由纺锤形变成杠铃型。富人越来越富、穷人越来越穷。那是什么原因造成了这种分化呢？我算不算中产阶级呢？如何让自己在这场分化的潮流中分化到富人的那一头呢？

造成分化的原因我分析有以下几点：1、存量资产。2、对财富、理财的认知。3、对自我能力的提升不够重视。4、时代的发展——数字化进程的加快。5、社会财富的分配——拆迁。

我应该也算是中产阶级，目前有稳定的收入，有一定的财富储蓄。

如何顺势而为？1、提高自己的能力，让自己变成核心资产。2、提高对财富的认知，扩大自己的能力圈。3、思考或者说行动起来，搭上数字化的列车。

4、负利率和财富分化

负利率时代就是应为CPI(物价指数)上涨导致银行存款利率实际为负的现象。存银行一年因为利率低于物价上涨的速度，所以购买力下降实际亏钱。

负利率会加速财富分化：为什么？因为没有理财知识的人只知道把积蓄存入银行，负利率会让他们的存款不会增长反而购买力下降，实际上亏钱。而富人思维会把钱进行投资赚取超额收益，加速财富的积累。

5、数据显示，房产占家庭总资产的81%。

中国老百姓的思维决定了，房子是家庭资产的主要配置，从农村到城市都是这样的，农村的老百姓手上有了钱喜欢把房子翻修一遍，或者推倒重盖。城里的老百姓不惜用六个钱包去置办一处居家之所，或者买了小房子去换大房子。

对于城市中又有自住房的人来说，因为城市房价的上涨实现了财富的增长，房产的增值远远大于收入带来的资产增值，所以造成了现在家庭总资产中房子占81%的现象。

6、教育确实改变命运，但是通过改变户口属性以及城市和房产的选择。

我认为教育的最终极目标是通过教育学历的提升，将自己带入到头部，享受到头部资源，从而成为占有社会财富80%的那2%。有用高学历、高等教育的人才只有利用手中的资源才能实现财富的巨大增值。

这就是为什么学区房贵的原因，学区房本身设立了一种门槛，这种门槛筛选出来素质高的、有教育思想的年轻人，他们的子女在一起读书成为校友，无形中成为了他们将来的财富。

7、如何在分化中让自己成为头部？或者说上游。

选择读书，让自己拥有高学历。

区域位置，选择大城市，优质的学区房。

金融投资认知。加快金融知识学习。

加入大型企业，享受企业增值红利。

8、个人财富的来源①、劳动收入、工资奖金②、利息股息资产增值等资本性收入。

如何开辟第二收入成为斜杠青年？将成为困扰很多年轻人的话题。

穷人更依赖劳动收入，拥有更多存量资产的富人，资本性收入更高。

9、抑制财富分化的措施

日本、欧洲——高税率

美国——房产

中国——公共财富

公共财富——政府拥有的建筑、学校、医院、交通设施（基建）

公共财富以“城市住房”的形式实现了部分对居民的转移

10、中心城市虹吸周边城市人口，人口推高房价。房价上涨的根本是人口。

之前听过解读中心城市群的说法，与这种虹吸现场呼应。

对于身边的城市来说，青岛和济南是山东的两个中心城市，而且山东的农民人口占比还是挺高的，所以青岛和济南会抢人，因为人口就是购买了，是拉动经济的核心。

11、平台经济中原来的“企业——员工”的劳动雇佣关系变为“平台——零工”的合作关系。

由此平台摆脱了为劳动者提供社保、带薪休假、加班费等劳动保障的责任。“滴滴平台”开滴滴的司机，每天工作十几个小时赚取万元的收入，辛辛苦苦工作但是却享受不到劳动保障。

12、你必须独特、稀有，才能对抗规模化，让自己成为核心人才。

无论你是企业员工，还是独立创业者，这个理念都会非常重要的，一定努力让自己成为核心人才，在人才济济的当下，本科生一抓一大把，甚至研究生都面临找工作难。动脑子让自己变得足够优秀，并且让自己拥有一项或若干项稀缺能力，是我们利于不败之地的法门。

在当下以价值取向决定一个人生存空间的时代，要寻找捷径让自己变得值钱。

13、中国建设以股权投资为核心的直接融资市场。

这是中国股市的展望，股市为经济发展输血，提供资金支持是接下来几年的趋势，我认为20年股市是有波段机会的。

14、未来中国基金业的版图要结构性变迁，货币基金占半壁江山的时代逐渐退隐，权益类基金开始担当主角。

从20年底一波新基金发行热到21年一季度的基金大跌，权益类基金已经开始发力了，普通投资者甚至原来的股民都开始追随基金经理。基金相对于股市来说有分化风险的优势，更容易让投资者接受。

15、为什么规模越大的基金要获得超额收益越难？

第一、可选择投资范围缩小和投资难度加大。

第二、交易成本增加

16、牛市中后期新基频发“冠军诅咒”“得奖崇拜”