将财富传给下一代是财务规划中最重要也最具挑战性的方面之一。研究表明，许多家庭并没有像他们打算的那样成功或有效地转移他们的资产。在本文中，我们以英国人的财富传承为例，考虑三个主要的策略，以解决遗产税(IHT)的规划要求。

1.减少资产——在你的有生之年赠与资产(并且不再从任何赠与的资产中获益)。

降低遗产价值的最有效方法之一，也就是降低其对IHT的风险敞口，最常用的方法就是赠送资产。赠与人自赠与之日起存续七年，自赠与之日起不再受益的，不受遗产税的限制。如果礼物被分类为盈余收入，(目前)则被立即豁免。

在赠与资产前，应考虑下列事项:

资本利得税(CGT)的任何潜在责任，因为某些资产的赠与构成对CGT目的的处置。在做出任何捐赠之前，CGT的处理应始终与您的税务顾问澄清。赠礼时不保留任何利益，因为即使有，也可视为从未发生过。这意味着，你不能继续享受资产的利益后，你已经赠与它，因为这将使它在您的遗产内，以国际IHT的目的。如果你更愿意对自己准备捐赠的资产保留一定程度的控制权，信托是直接捐赠之外的有效选择。信托可以用来确保家庭资产不被滥用。它们还可以在一定程度上决定未来的资本和收入分配如何分配。信托可以在你有生之年建立，也可以在你的遗嘱中做出相关规定。在个人的一生中将资产转让给信托之前，应始终征求意见，因为这样的转让可能会导致终身费用高达20%的占比。

2. 资产冻结——锁定你现有资产的当前价值，并将未来潜在的价值增长赠与他人（后代）。

对于那些随着时间推移可能会大幅升值的资产，如房地产或股票，有可能确保未来的增值落在房地产之外。资产冻结最简单的例子是贷款。贷款冻结从贷款人的财产中借出的款项的价值，并且，只要借款人对这些款项进行投资，允许任何未来的资本增长在贷款人的财产之外和借款人的财产之内累积。为了确保贷款本身不会产生国际IHT费用，贷款通常表示为无利息的，并按需偿还。

如果你认为自己已经积累了足够的财富来养活自己，但又不愿意把大部分财产全部卖掉，那么资产冻结可能是有效的。一种包括资产削减和资产冻结的综合方法是比较明智的。

持有资本增长的典型结构是信托或投资公司，如家族投资公司(FICs)。通过在信托契约中指定如何分配积累的资金，可以控制增长的方向。它也可以通过成立文件和股东协议在公司结构中加以规定，决定何时支付资金应由董事而非股东决定。

3.资产转换——将目前拥有的不符合国际IHT减免标准的资产转换为符合特定国际IHT减免标准的资产。

资产转换包括将不符合任何形式的国际IHT减免条件的资产转换为符合条件的资产(例如农业或商业地产)。这样做的目的是在计算IHT负债时降低资产的价值。

某些有资格享受减免的资产可以转移到信托等工具上，而不需要缴纳通常的终身费用(20%)。如上文所述，信托可以用来确保只在某些情况下才付款，并在管理财富时为家庭成员和受益人提供一个框架。

在将资产转让给信托之前，应征求财富规划师（或者有资产经验的律师）的意见。

除了上述策略外，如果你担心遗产税对你的影响，你也可以考虑使用人寿保险，为你的受益人提供资金，使他们能够承担任何遗产税责任。

人寿保险的部分项目也可用作向选定的受益人提供流动资金的一种手段。

以上内容是适合英国及相似的西方国家，国内的财富传承更加复杂。

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（闫凤翥：法律与经济博士。政策研究院院长。北京市尚和律师事务所主任。）