央广网北京12月8日消息（总台中国之声记者王逸群）据中央广播电视总台中国之声报道，五年期大额存单集体“下架”，三年期大额存单门槛上调，长期限存款产品为何“一单难求”？存款利率下行压力下，普通储户如何配置资产？

近日，“六大国有银行集体下架五年期大额存单”的消息引发关注。不少居民反映，大额存单额度难抢，利率下调。记者查询多家银行手机银行发现，五年期大额存单产品已经基本退市，部分三年期大额存单也提高了办理门槛。那么，长期限存款产品越来越难买的背后，都有哪些原因？存款短期化是否会成为未来趋势？面对存款利率下调，普通居民和银行业应当如何调整？

安徽马鞍山市民陆女士是一名财务人员，一直关注着理财方面的信息。她告诉记者，自己此前曾持有三年期大额存单，今年到期后本想续存同类产品，却发现市场早已不是当初的模样。

陆女士表示：“（利率）跟之前比，肯定没得比。我去年9月份存了一笔是（年利率）2.4%，三年期的是2.4%。今年三年期的只有1.75%了。”

记者查询工商银行、农业银行、中国银行等六大国有大行的手机客户端发现，其大额存单栏目下，五年期产品已经基本看不到。同时，招商银行、光大银行等多家股份行的手机银行也显示没有五年期大额存单产品在售，部分城市商业银行以及中小银行的长期限存款产品也有所调整，显示停售或者售罄。

宁夏回族自治区银川市兴业银行某网点工作人员告诉记者：“目前我们三年和五年的大额存单都已经没有额度了，暂时是这样，后期也不确定。”

记者查询发现，部分国有大行在售的三年期大额存单，起存门槛也有提高，办理门槛提高到了100万元，最高达500万元，利率也有所下调。例如，工商银行、农业银行等目前在售的3年期大额存单，不同起存金额的产品，年利率几乎都在1.55%左右。

近期存款市场的一系列变动，让不少依赖大额存单的储户陷入“选择困境”。面对存款产品的调整，安徽马鞍山市民陆女士只能开启“比价模式”进行下一步的理财。

陆女士说：“今年到期以后，如果没有（产品），只能比较一下各家银行，哪家银行利率高，时间方面满足自己的要求，就去存那家银行。”

银行机构“下架”五年期大额存单，并且提高部分三年期存单的起存门槛，背后的原因是什么？中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏表示，主要原因是银行机构希望通过降低负债成本，应对净息差收窄的压力。

娄飞鹏表示：“目前，商业银行净息差已经处于低位，并且仍然面临下行压力，需要银行从资产负债两端采取措施加以应对。就负债端来看，五年期大额存单利率相对较高、期限较长，停售五年期大额存单或者提高门槛，可优化负债结构、降低付息成本。这一举措体现银行经营管理更加精细化，通过差异化门槛控制高成本负债规模。”

根据国家金融监管总局公布的数据，前三季度，商业银行累计实现净利润1.87万亿元，同比下降0.02%，降幅较今年上半年有所收窄。净息差方面，相较上半年，三季度商业银行净息差环比维持不变，为1.42%。其中，国有大行净息差最低，为1.31%；民营银行净息差最高，为3.83%。招联首席研究员、上海金融与发展实验室副主任董希淼指出，部分商业银行主动压缩长期存款产品、提高大额存单门槛，反映出银行在当前市场环境下复杂的经营策略和定价逻辑。

董希淼介绍：“近年来，商业银行净息差明显下滑，通过提高门槛、压缩额度，一定程度上能降低高成本负债规模，努力维持息差基本稳定。部分银行将稀缺的中长期存款额度，作为服务高端客户或吸引他行优质客户的专属资源。对这些客户来说，存款利率并非核心吸引力，资金的安全、稳定和银行的专属服务才是关键。在大额存单额度受限的情况下，用一个100万的客户‘平替’5个20万的客户，一定程度上也有助于降低运营和管理成本，将有限的存款资源用在‘刀刃’上。”

中长期存款产品可选面变少，普通储户尤其是依赖存款利息的老年人群体，应该如何平衡安全性与收益？娄飞鹏指出，普通储户可以选择分散配置低风险产品。

娄飞鹏说：“比如选择三年期定期存款、国债或固收类银行理财，平衡收益与流动性。或者是关注银行开门红活动，部分银行可能为了实现开门红推出利息相对较高的产品。不论采取哪种方式，都需要在风险可控前提下适度提升收益，避免盲目追求高息。”

董希淼认为，存款利率持续走低，在一定程度上将推动储蓄资金流向理财市场和资本市场。在存款利率和各类资管产品收益率持续下降的情况下，投资者应尽快调整好投资心态，根据风险承受能力的不同，配置适合自己的理财产品。

董希淼表示：“总体而言，投资者应平衡好风险和收益的关系来综合进行资产配置。投资者如果风险承受能力较高，可以适当增配股票、偏股型基金、黄金ETF等产品；如果追求稳健收益，可以在存款之外，适当配置现金管理类理财产品、货币基金以及国债等产品。”

娄飞鹏认为，面对净息差下行压力，银行需要降低负债成本、稳定净息差，这意味着存款利率大概率将继续下行，但是未来变成“零利率”的可能性较低。

对于银行机构来说，银行负债结构转型将走向何方，如何拓展非息收入？董希淼分析，近年来，部分银行负债来源趋于多元化，但存款仍然是银行负债的最主要来源。不过，随着房地产市场深度调整，居民财富正在加快从房地产流向金融资产，居民投资理财意识和需求强烈。为满足客户多元化资产配置需求，银行要加快推出全面的财富管理业务，以更好地满足客户需求，提升客户黏性和综合价值。

董希淼认为：“在当前银行净息差处于历史低位的情况下，通过一般存贷业务赚钱的空间被逐步压缩。大力发展财富管理业务，努力赚取手续费，将有助于创造更稳定的非利息收入，优化收入结构，保持营业收入和利润的基本稳定。”