在人们的普遍印象里，存钱时间越长利息自然越高。然而今年以来，不少投资者发现，一些银行长期限存款利率与短期限存款利率利差越来越小，有的银行甚至出现了存五年期的利息反而比三年期更低。山西晚报记者近期调查发现，省内部分银行密集调整存款利率，长短期存款产品利率罕见出现“倒挂”现象，二者之间的最高差额可达到0.35%。

有哪些银行存款利率出现“倒挂”现象，为何会出现此现象？储户该如何将存款利益最大化？近日，山西晚报记者对此进行了探究。

涉及多家银行　不推荐存五年

“目前我们行一年期定期存款利率为1.75%，两年是1.85%，三年是2.15%，五年现在是1.95%。”采访中，山西银行的工作人员表示，目前该行三年期的银行利率最高。

山西晚报记者查询多家银行APP发现，这种存款利率长短期“倒挂”的银行不占少数，即短期利率高于长期利率。建设银行APP显示，三年期存款最高年利率为1.90%，五年期为1.55%；招商银行三年定期存款利率1.95%，五年定期存款1.55%；中信银行三年期定存利率1.90%，五年期为1.60%。这些银行的三年期和五年期均出现了利率“倒挂”情况。

此外，工商银行的三年期存款最高年利率均为1.90%，五年期为1.95%；交通银行的利率是三年定期存款利率1.50%，五年定期存款利率1.55%；农业银行的三年期存款最高年利率均为1.50%，五年期为1.55%。

一家国有银行工作人员告诉山西晚报记者：“五年期利息是最低的，因为时间长，银行也害怕亏钱，未来很有可能还会继续降低，或许会降到1％以下的利率。三年定期可以为您做上浮调整，所以建议您选择三年的期限。”

除了三年期和五年期的“倒挂”，省内一些农商行的一年期和两年期甚至都出现“倒挂”现象。

近日，山西怀仁农商银行和山西朔州农商银行同时调整了存款利率。调整后，两家农商银行一年期、两年期定存利率分别为1.75%、1.45%，三年期、五年期定存利率分别为2.15%、1.9%。

多重因素导致　存款利率“倒挂”

通常，储户存款期限越长，意味着要损失更多流动性，相应会获得更高的利息收入。不过，对于目前出现的利率“倒挂”现象。市场人士认为，在当前降息预期下，银行倾向于减少吸收高成本的长期存款，以避免未来利率下行时的负债成本压力。因此，银行对长期存款利率的定价更为谨慎，导致长期存款利率向短期利率收敛，甚至出现“倒挂”。

业内人士分析认为，存款利率倒挂的原因是多方面的。一方面，这反映出银行对利率走势的研判，即银行预判存款利率将继续下行，主动减少吸收利率较高的中长期存款，因此中长期存款利率反而更低。另一方面，银行短期内可能存在流动性压力，从而通过提高短期存款利率吸收存款，以缓解资金紧张压力。此外，存款利率倒挂也与短期存款市场竞争加剧等因素有关。

除了受存款利率下行预期影响，长短期利率变化也与银行营销策略有关。部分中小银行短期内面临流动性压力，通过提高短期存款利率来吸收存款，能够缓解短期资金紧张局面，是银行强化资产负债管理、优化利率风险管理的措施之一。

合理安排存款　做好资产配置

由于部分银行推行的定存利率倒挂现象，定期存款的吸引力在逐渐下降，如何守住财富、避免资产缩水，储户需谨慎权衡其中利弊。

招商银行工作人员透露，“倒挂”现象是如今存款市场的普遍情况。虽然存在利息低、灵活性差、跑不赢通胀的现实，但稳妥依然是很多投资者在选择理财方式时首先要考虑的情况。“股票、基金这些高风险的投资方式，很多人不敢碰。而银行理财产品虽然收益更高，但也不是完全没有风险。于是，大部分人还是选择把钱存银行，图个心安。”

银行人士建议储户做好资产配置，可以把钱分成几部分安排：平时日常的花销，购买现金管理类产品或货币基金等流动性较高的产品；短期内用不到的存款，可以抓住部分银行“利率倒挂”的时机进行存储；最后就是长期不动的资金，可以选择买入期限相对较长的理财产品去锁定利率。总体来看，在进行资产配置时，金融消费者应根据自身的风险承受能力、财务目标和财务状况等因素，制定合理的投资计划。同时，还应关注市场动态，及时调整资产配置方案，以实现财富的保值增值。

山西晚报记者　贾蔚然　实习生　王文杰