外资巨头密集调研科技股,场内融资加仓1500亿元,真金白银要进场了
创始人
2025-03-13 22:21:48
0

本报(chinatimes.net.cn)记者胡金华 上海报道

年后芯片、半导体、机器人等高科技板块受到场内资金热捧,一众外资投资巨头也在悄然行动,密集调研,向外界释放出随时准备入市的信号。

在今年两会期间,A股多家高科技上市公司受到施罗德投资、韩国未来资产、路博迈投资、千禧年资产、安联投资、野村资管香港等知名外资机构的调研,尤其是AI、芯片、人形机器人等硬核科技领域成为重点关注方向。据投资者关系活动记录表显示,从3月5日至7日,澜起科技(688008.SH)接待了富达管理投资、施罗德投资、Federated Hermes Limited等外资机构的调研; 万马科技(300698.SZ)接待了AwpiceCapital、IGWT等外资机构的调研;同样,虹软科技(688088.SH)也接待了路博迈投资等多家外资机构的调研。

而与外资巨头密集调研相比,场内资金更加活跃。Wind数据显示,时隔近10年时间,A融资余额再度站上1.9万亿元,半导体、人工智能、算力等科技股获大幅加仓。截至3月11日,A股最新融资余额为19106.85亿元,从周度数据看,融资资金自2月以来已连续6周净买入,累计净买入额达到1461亿元。

德邦证券发布最新研报指出:“外资积极调研中国科技股,体现出海外资本对中国市场的关注。2月对外资资产配置行为影响较大的因素主要包括A股上涨、中国长期国债收益率上行、话题性AI产品引起外资对中国科技公司关注等,鉴于中国科技股的优质资产吸引力和增长潜力,外资还有望进一步增加对我国科技股的配置。”

资密集调研等待加仓

全国两会期间,中国证监会主席吴清在回答记者提问时表示:“持续推动新‘国九条’和‘1+N’政策体系落地见效,以深化资本市场投融资综合改革为牵引,加快推进新一轮资本市场改革开放,不断筑牢股市健康发展的根基。人工智能是今年两会的热词,DeepSeek在全球人工智能领域脱颖而出,不仅使AI行业深受震撼,也让世界对中国科技创新能力有了新的认识,带动了中国资产价值重估。春节之后,A股、港股包括其他市场上科技股表现也受到了相关热点的带动。资本市场对促进产业和科技创新都具有独特而重要的支撑作用,而科技创新企业越多越强,资本市场的活力、吸引力以及为投资者创造价值的能力也就越强。去年9月份以来,保险资金、各类养老金在A股市场净买入约2900亿元,入市长钱明显多了。这些都有力支持了市场企稳向好。”

而就在此期间,施罗德投资、富达投资等多家外资巨头也在密集调研相关板块,这批增量资金正“蠢蠢欲动”,瞄准A股。

本报记者梳理发现,除上述三家外,思特威(688213.SH)在今年2月10日—2月14日接待韩国未来资产、安联投资、汇丰全球资产、千禧年资产、Point 72等外资机构的调研。资料显示,思特威是一只芯片概念股,该公司专注CMOS图像传感器芯片产品的研发和生产。该公司预计2024年度实现营业收入同比增长103%到113%,预计2024年度归母净利润同比增长2512%到2830%之间。

3月7日,奥普特(688686.SH)发布公告显示,今年3月6日至3月7日,公司接待新加坡政府投资公司(GIC Pte Ltd)、千禧年投资、野村资管香港、美国普信集团、骏利亨德森投资等多家知名外资机构的调研。

同样,纳睿雷达(688522.SH)也在3月6日、3月7日接待保银资产管理等外资机构的调研。纳睿雷达也是一只科技股,该公司专注雷达器材生产。近期,纳睿雷达拟收购希格玛。希格玛则主要深耕PC领域市场并持续拓展机器人、可穿戴设备及相控阵雷达领域市场。纳睿雷达的投资者关系活动记录表显示,目前希格玛芯片产品已成功进入华为、科沃斯、科大讯飞等国内头部科创企业的供应链体系。

如此密集的调研,引发业内和市场的极大关注。

“鉴于中国科技股的优质资产吸引力和增长潜力,外资机构有望进一步增加对我国科技股的配置,外资的逐步回流也有望进一步推动我国股市上行。”3月12日,上海一家百亿规模的二级市场私募机构投资总监耿博受访时坦言。

在耿博看来,这批外资巨头的动作宣告了他们对A股市场的投资紧迫性。“这是一场比赛,你再不加仓别人就要抢先一步了。A股市场目前在全球范围都是低估值、价值投资的洼地,而高科技板块今年以来已经有了一波较大的涨幅,说明场内外投资人已经形成共识,就是中国科技产业正进入研发和应用的大爆发时期,这些外资没有理由不加快行动。”

长江证券发布研报显示,2月初全球基金对中国资产的配置处于近五年低位,随着中国宏观叙事的变化和风险偏好的改善,外资开始逐步回流,形成了市场整体的上涨动能。今年1月以来DeepSeek热度快速攀升引发全球广泛关注,投资者对全球AI技术发展和应用展开的预期或出现改变,对中国科技企业信心或有所增强,由此可能带来了投资A股的增量海外资金流入。预计2月境外机构配置人民币资产规模增加100亿美元左右。

场内资金抢“跑道”

外资巨头动作稍慢,场内资金则已经出现“抢跑道”的态势。

Wind数据显示,截至3月11日,A股最新融资余额为19106.85亿元,创2015年7月3日以来近10年新高。而2025年融资资金自2月以来(农历新年之后),已连续6周净买入(含本周),累计净买入额达到1461亿元。从行业来看,申万一级行业中,计算机、电子、机械设备、电力设备和通信等行业融资净买入额在百亿元以上,其中计算机和电子两个强科技属性的行业买入力度最大,均在150亿元以上。

“融资资金属于杠杆资金。通常而言,融资余额规模走高,代表资金做多情绪浓厚,投资者心态偏买方,市场或个股有望在资金的一致预期下稳步上涨。从我们营业部来看,确实很多大客户或者机构资金都在涌进AI、芯片、半导体这些行业中,而且创业板和科创板股票特别被关注。”上海一家头部券商浦东南路营业部总经理周怡(化名)告诉《华夏时报》记者。

数据宝发布的统计信息显示,2025年以来,有55股融资净买入额超过5亿元,11股净买入额在10亿元以上。除了光线传媒因为受《哪吒2》高票房的利好影响以融资净买入额为20.88亿元排名沪深两市首位;其余中际旭创、胜宏科技、海光信息等一众高科技上市机构净买入额均超过15亿元。如海光信息、寒武纪-U、瑞芯微、国科微属于半导体或芯片设计板块;中际旭创、新易盛是国内光模块巨头;拓维信息、云赛智联、神州数码、优刻得-W则是软件板块个股,上述个股年内融资净买入额均在7亿元以上。

对此,无论是国内券商投行还是国际投行,都无一例外表示看好A股大科技板块。

华福证券发布观点称,在AI加速落地的时代,需要硬件领域大基建。在芯片设计领域,目前华为、寒武纪领跑,DeepSeek爆发后带动国产芯片在推理场景中充分使用,进而需求强劲,2025年关注头部芯片公司的设计产能;华西证券则表示,AI部署也为光模块市场带来前所未有的发展机遇。随着800G增长达到顶峰,云服务商正向单通道200G的1.6T方案过渡,高速数通光模块的市场规模预计将从2024年的约90亿美元扩大到2026年的近120亿美元。

在海外,摩根大通认为,2025年以来随着DeepSeek在全球爆火,推动科技股引领A股、港股全面反弹,市场对于通过升级人工智能生态系统来提高生产率的预期大大提升,中国科技板块已成为外资机构关注的重点。中国科技股价值重估将持续,未来10—15年平均年回报率可达7.8%。

花旗集团在一份报告中中写道,鉴于DeepSeek在人工智能技术方面的突破、中国政府对科技行业的支持以及仍处低位的估值,中国股市即使在最近反弹之后看起来也很有吸引力。

相关内容

热门资讯

原创 3... 凤凰卫视报道,欧盟驻华大使表示,磁铁短缺对欧洲企业造成了严重影响,希望中方可以在7月解决对欧的稀土磁...
美联储降息预期升温,黄金重回3... 近期金融市场呈现复杂态势,美联储货币政策预期与地缘政治风险交织影响下,黄金价格经历了显著波动。市场对...
超级APP战争:阿里京东美团们... 文|锦缎 2025年初,京东大张旗鼓杀入外卖市场,出手阔绰,无论是给骑手交社保,还是给商家免佣,不...
石家庄2家企业上榜!《2025... 6月26日,胡润研究院在广州发布《2025全球独角兽榜》,全球共有1523家企业上榜。其中,中国34...
i茅台卖公斤茅台,葫芦里卖的什... 来源|中访网 责编|刘佳佳 在白酒行业深度调整的大背景下,6月29日,贵州茅台旗下官方数字营销平台“...
暑运开启 供需改善或致机票平均... 本报记者 李乔宇 李雯珊 据官方数据,2025年暑运将从7月1日持续至8月31日,共计62天。为了迎...
重用百度系,拿下谷歌大佬,首富... 张一鸣又一次被推到了聚光灯下。 有报道称,“张一鸣重回公司一线”。随后,字节给出回应,是从去年下半年...
石油巨头“追捕”甲烷!中国能否... 2025年4月,中石油宣布:未来5年将投入200亿元,把甲烷排放强度从当前的0.2%降至0.1%。这...
原创 打... 以西方(美国、澳大利亚、加拿大)为主导的试图建立一条不依赖于中国的全球新稀土供应链已见雏形了——稀土...
巨人投资2.77亿元股权被冻结... 每经编辑|杜宇 据天眼查显示,近日,巨人投资有限公司新增一则股权冻结信息,股权所在企业为广西北部湾...
南非金融业前景改善挑战仍存 图为南非德班城市景观。新华社记者 陈 诚摄 近日,南非央行发布《金融稳定评估报告(2025年第一版)...
华润新能源:已完工项目转固金额... 《金证研》南方资本中心 时安/作者 西洲 映蔚/风控 回溯历史,2023年,在科创合作伙伴助力下,华...
新能源车ETF:6月30日融资... 证券之星消息,6月30日,新能源车ETF(515030)融资买入414.16万元,融资偿还485.5...
利源股份:6月30日融资买入2... 证券之星消息,6月30日,利源股份(002501)融资买入212.24万元,融资偿还418.28万元...
欧洲户外市场持续升温?直击Sp... 6月24-26日,全球最大的户外及园艺用品展-科隆国际园艺博览会(Spoga+Gafa 2025)在...
中国稀土集团,郑重声明 针对近期有网民发布的中国稀土集团有限公司(以下简称“中国稀土集团”)旗下上市公司“中国稀土”(000...
高盛:将美联储降息时间预测提前... 高盛将对美联储降息时间的预测提前,表示预计美联储将在 9 月而非 12 月恢复降息,因为关税带来的通...
二手经济新风口:转转3000平... 在国内二手经济领域,一股新的商业浪潮正在悄然兴起。近日,转转平台在北京国贸商圈开设的3000平方米线...
转转开启 3000 平大店,二... 从购买到理念。 二手经济正在国内迎来新的商业增长点。 6 月初,转转在北京国贸商圈的 3000 平线...