原标题：美股又新高了！A股缩量反弹，哪些板块要注意机会？

从目前的市场行情来看，指数走起来了，资金也开始有所活跃。大连热电受到调整后，人民网有望接力上行，这也让市场热点快速转变，AI板块也在新龙头的诞生下连续反弹。现在最大的问题在于中报披露“非常差”，按照正常逻辑经济复苏主打消费，但是仔细看看旅游、酒店餐饮、航空、机场等等板块都是业绩非常差，这也导致一些个股业绩公布第二天跌幅超过5%，一些龙头股的业绩也不尽人意，这才是大家要小心的。上半年业绩雷恐怕在7月最后2周还会发酵，在避开绩差股的同时，一定要抓住业绩好的标的机会。

主力净流入行业板块前五：国产软件，光通信，OLED，游戏，特高压； 主力净流入概念板块前五：云计算数据中心，国资云，人工智能，大数据，智慧城市； 主力净流入个股前十：中国联通、亨通光电、中科曙光、中兴通讯、科大讯飞、京东方Ａ、人民网、TCL科技、新时达、N盘古

光伏产业链方面，预计2023/2024年光伏终端装机有望实现同比50%/同比20-30%的高速增长。2023年上半年光伏板块下跌已经充分反映投资人悲观预期，根据Wind统计，当前板块交易于70x P/E（TTM加权）左右，位于近三年50%分位数左右。骑牛看熊认为随着硅料硅片价格提前加速见底，整体看好2023年下半年光伏板块投资机会，产品出货有望在2023下半年跟上，行业建设节奏正在加速中。

金属钴作为高价值的新能源材料，在新能源、汽车、航空航天等领域发挥着重要作用，我国占世界60%的钴市场需求，但国内钴储量、产量都有限，主要依靠从刚果（金）进口。随着社会经济发展进步，特别是国内新能源汽车产业的发展，钴资源的重要性日益显现。骑牛看熊发现有色板块近期走势较强，一方面是汇率有所变动，另一方面是“限制令”的推出，导致了有色金属的价格有明显增长。

IGBT是具有高电流、高电压、高效率的半导体电源控制元件，能够实现大电流大电压的开关控制，主要应用于新能源汽车及光伏等领域的电力控制系统中，被誉为新能源汽车的“CPU”。骑牛看熊发现风光储需求旺盛带动IGBT需求强劲，特斯拉大砍75%碳化硅用量，IGBT为潜在替代方案，IGBT供应紧张或持续到明年。IGBT高景气背景下，国内相关领域公司持续受益国产替代及产品的量价齐升，迎来重要发展机遇。

贵州茅台披露上半年主要经营数据，经初步核算，2023年上半年预计实现营业总收入706亿元左右（其中茅台酒营业收入591亿元左右，系列酒营业收入99亿元左右），同比增长18.8%左右；预计实现归属于上市公司股东的净利润356亿元左右，同比增长19.5%左右。骑牛看熊认为7月到8月白酒逐步进入宴席旺季，升学宴、谢师宴等场景表现积极，终端动销表现略有回暖，下半年中秋、国庆等旺季将是重要复苏期，核心观测指标为白酒批价，随着旺季来临以及潜在宏观稳经济政策逐步落地，后续经济动能与消费力、消费信心有望逐步修复，带动白酒行业实现量价转换，有望迎来批价上行周期。

下周一注意大盘能否继续上攻突破60日线，暂时来看还是缩量反弹，资金没有明显的主打方向。虽然主力资金试图拉升中字头来改变形式，但是电信运营的三巨头上涨有点丈二和尚摸不着头脑，下周估计还是调整为主，暂时来看机构资金比想象中更加保守，这也让牛哥迟迟不敢下重手，总感觉还没有看见猎物的出现。

下周一注意创业板指数能否站上2250点，从目前的局势来看还是属于大区间震荡的格局，没有明显的突破。汽车板块从强到弱以后，AI板块接过大旗，下周初要看AI板块能否继续反弹，现在的走势是AI总有资金参与，但是仔细看重心在下移还没有企稳。再看看大消费和新能源板块受到业绩影响下跌，整体来看行情不容可观，还是需要进一步修复才能出现较好的赚钱效应。